הסוג הנפוץ ביותר של מימון עסקים קטנים
מימון הון הוא דרך נפוצה לעסקים לגייס הון על ידי מכירת מניות בעסק. זה שונה מימון החוב , שם העסק מבטיח הלוואה ממוסד פיננסי. מימון הון משמש בדרך כלל ככסף זר עבור חברות סטארט-אפ עסקיות או כהון נוסף עבור עסקים מבוססים שרוצים להרחיב .
מימון ההון מתקבל בדרך כלל על ידי מכירת מניות של העסק בצורה של מניות רגילות.
(שים לב כי החברה צריכה להיות משולבת לפני המניות ניתן ליצור.) בדרך כלל כל נתח מייצג יחידה אחת של הבעלות על החברה. לדוגמה, אם החברה הנפיקה 1000 מניות של מניות רגילות ובעלים א 'יש 500 מניות אז הבעלים אוחז 50% של החברה. הבעלות בעסק מדוללת בכל פעם שמנפיקות מניות נוספות.
בנוסף לזכויות ההצבעה, בעלי המניות נהנים מבעלות מניות בדמות דיבידנדים (ומקווים) בסופו של דבר למכור את המניות ברווח. לאור רמת הסיכון הגבוהה במתן מימון עצמי לעסקים קטנים, המשקיעים בהון מצפים לשיעור תשואה גבוה מאוד .
לארגונים גדולים יש לעיתים קרובות מספר רב של מניות הון (כל אחת עם מחיר שונה למניה), כדי לפנות למשקיעים בעלי יעדים פיננסיים שונים. לדוגמה, חברה יכולה להנפיק:
- מניות סוג - זכויות הצבעה ודיבידנד
- B - ללא זכויות הצבעה וללא דיבידנד
- מניות בכורה - דיבידנדים אך ללא זכויות הצבעה (למניות בכורה יש תביעה גבוהה יותר על נכסים מאשר לבעלי מניות רגילים במקרה של פירוק החברה).
נושאים משותפים הם לעתים קרובות מובנים כך הבעלים היחיד או קבוצה של הבעלים יש שליטה על החברה. לדוגמה, למניות פייסבוק מסוג B יש יותר זכויות הצבעה ממניות Class A, ומאחר שלמארק צוקרברג יש אחוז גדול ממניות Class B, הוא מחזיק בשליטה בהצבעה למרות שהוא בעל מיעוט מכלל המניות של החברה.
מקורות מימון הון
בעלי עסקים חדשים בדרך כלל משקיעים את הכספים שלהם לעסקים שלהם, קרנות שנלקחו מן הירושה, חיסכון, או אפילו מכירת נכסים אישיים אשר לאחר מכן משמש מימון הון עבור העסק.
מקורות חיצוניים למימון ההון כוללים:
- המשקיעים אנג'ל הם בדרך כלל משפחה או חברים של בעלי עסקים (ים) או אנשים עשירים או קבוצות של אנשים המספקים גיבוי כספי עבור עסקים קטנים. בדרך כלל את הסכום שהושקע הוא פחות מ $ 500,000, התנאים הם נוחים, ואת המשקיע אינו מעורב בהנהלת העסק.
- קרנות הון סיכון הם משקיעים מקצועיים המספקים מימון לבחירת עסקים. הם מאוד בררן לגבי להשקיע רק עסקים מנוהלים היטב ויש להם יתרון תחרותי חזק בענף מסוים שלהם. קרנות הון סיכון בדרך כלל מתעקשות על נטילת חלק פעיל בניהול החברות בהן הן משקיעות, והן מעוניינות בהחלט למקסם את ההחזר על השקעתן. הסכומים שהושקעו בדרך כלל גבוהים מ -1 מיליון דולר. קרנות הון סיכון בדרך כלל משקיעות בעסק פרטי במטרה להפוך אותו לחברה ציבורית על ידי הצעת מניות בבורסה לניירות ערך באמצעות הנפקה ראשונית לציבור (IPO) . ההנפקות הראשונות עשויות להניב רווחים עצומים עבור בעלי הון סיכון - ההנפקה הראשונה של פייסבוק ב -2012 היתה אחת מההנפקות הגדולות בהיסטוריה, וגייסה למעלה מ -16 מיליארד דולר בהון.
- Crowdfunding כרוך באמצעות קבוצות גדולות של משקיעים המלאך לתרום מימון לעסקים קטנים בסכומים קטנים כמו 1000 $. גיוס כספים מתבצע באופן מקוון על ידי הפעלת קמפיין "קהל" באמצעות אחד מהאתרים של קהל ההמונים כגון Crowdfunder או AngelList בארה"ב וקיקסטארטר או אינדיגוגו בקנדה. (בזמן הכתיבה, גיוס כספים כהון עצמי הוא חוקי רק בחלק תחומי שיפוט ובנסיבות מסוימות.למד על מצב של הון עצמי קהל בקנדה . )
מימון הון לעסקים קטנים
קבלת מימון הון קשה יותר עבור חברות סטארט-אפ מאשר לעסקים מבוססים הזקוקים לקרן כדי להרחיב. (על פי סקר עסקים קטנים וולס פארגו, 77% של מימון עסקים קטנים ההפעלה מגיע החיסכון האישי של הבעלים). בכל מקרה, בעל תוכנית עסקית מוצקה במקום הוא חייב למשוך משקיעים.
(ראה הכנת תוכנית עסקית מוכנה למשקיעים ) .
ביצוע השקעה אישית המשמש מימון הון בעסק הוא לעתים קרובות הכרחי כדי למשוך משקיעים אחרים ו / או המלווים. אם אתה, בתור בעל עסק קטן, לא מוכנים לשים את כל הכספים האישיים שלך לתוך העסק, מה זה אומר לכל אחד אחר שאולי לחשוב על השקעה בעסק - או שאתה מבקש הלוואה עסקית ? משקיעים ומלווים כמו לראות תרומה מימון הון של 25 עד 50 אחוזים מן הבעלים.
באופן כללי, משקיעים ומלווים לקחת את התרומה שלך הון תרומה כסימן של המחויבות שלך לעסק. הם רוצים לראות שאתה מוכן לחלוק את הסיכונים, כמו גם את rewards.
דוגמאות: ג'אנה היתה זקוקה למימון הון עצמי לעסקי הקייטרינג שלה, ולמרבה המזל היא מצאה שותף שיוכל לתרום הן מימון עצמי והן מומחיות.
ראה גם: