חישוב תזרים מזומנים

תזרים המזומנים של החברה הוא קריטי.

תזרים המזומנים הוא אחד מיחסי הרווחיות החשובים בחברה. זה אומר כמה טוב החברה ממירה את המכירות במזומן, ואת הכסף הוא בעל חשיבות קריטית כי זה נדרש לשלם הוצאות. ההמרה של מכירות דולרים במזומן הוא חיוני.

באמצעות יחסי רווחיות

יחסי הרווחיות מראים את היעילות והביצועים הכוללים של החברה. יחסים אלה ניתן לחלק לשני סוגים: שולי והחזרות.

יחסים המציגים שולי רווח מייצגים את יכולת החברה לתרגם דולרים למכירות בשלבים שונים של המדידה. יחסים שמראים תשואות מייצגים את יכולתו של המשרד למדוד את היעילות הכוללת של הפירמה בהפקת תשואות לבעלי המניות.

מה מינוף תזרים מזומנים חינם?

תזרים המזומנים החופשי המנוהל הוא תזרים המזומנים החופשי שנותר לאחר שהעסק עמד בהתחייבויותיו הפיננסיות על כל חוב שנצבר. תזרים המזומנים המנוף הוא סכום המזומנים שנותר לבעלי המניות לאחר שכל ההתחייבויות הפיננסיות מתקיימות.

כיצד מחושב תזרים המזומנים?

תזרים המזומנים הוא מדד לאופן היעילות של חברה שממרת את כספי המכירות שלה למזומן. בגלל הוצאות ורכישות של נכסים משולמים במזומן, זהו יחס רווחיות שימושי מאוד חשוב. זה גם יחס השוליים.

שולי תזרים המזומנים מחושבים כדלקמן:

תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת / מכירות נטו _______ אחוזים

ככל שהאחוז גבוה יותר, כך ניתן לקבל יותר מזומנים מהמכירות. אם תזרים המזומנים היה 500,000 $ מחולק במכירות נטו של $ 800,000 זה יסתדר ל 62.5% - טוב מאוד, המציין רווחיות חזקה. זה יירד ל 55.5 אחוזים מרווח מזומנים עם תוספת של 100,000 $ במכירות נטו.

יש לזכור כי זה לא אותו הדבר כמו שולי הרווח הנקי, הכולל עסקאות שאינן במזומן כגון חובות חוב רע ופחת.

ואף גבוה יותר הוא טוב יותר, אין אחוז "מושלם" כדי לכוון כי כל החברות הן שונות. אבל חברה המציגה גידול תזרים המזומנים גדל משנה לשנה הוא בהחלט מתחזק עם הזמן וזה מהווה אינדיקציה טובה של ההסתברות שלה להצלחה ארוכת טווח.

כיצד חברות להשתמש מזומן תזרים מזומנים

תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת, שהינו הממונה, מקורם בדוח על תזרימי המזומנים . המכירות נטו מקורן בדוח רווח והפסד של החברה.

אם חברה יוצרת תזרים שלילי, זה יופיע כמספר שלילי במספרה במשוואת שולי תזרים המזומנים. לכן, החברה מפסידה כסף גם כשהיא מניבה הכנסות ממכירות. זה יהיה ללוות כסף או לגייס כסף באמצעות המשקיעים להמשיך לפעול.

אבל יש צד הפוך. יצירת תזרים שלילי לתקופה מוגבלת של זמן יכול להיות לטווח ארוך תוצאות מועילות בהתאם איפה המזומן זורם. אם זה הולך לכיוון התרחבות, זה יכול להיות צפוי לא רק לאזן את תזרים המזומנים שוב כאשר הפרויקט הושלם אבל למעשה להגדיל את זה לטווח הרבה יותר חיובי ורווחי.

כיצד משקיעים להשתמש בתזרים מזומנים תזרים מזומנים

מרווח תזרים המזומנים יכול להיות מספר מסוכן עבור המשקיעים להסתמך על כי חברות יכולות להתאים באופן וולונטרי תזרים מזומנים מפעולה, והם עשויים לרצות לעשות זאת מעת לעת מכמה סיבות.

הם עשויים להחזיק מעמד באופן זמני על תשלום חשבונות והוצאות אחרות, ובכך לשמור יותר כסף.

חישוב תזרים המזומנים הוא לרוב יתרון עבור החברה עצמה כמו פחות או יותר של ברומטר על איך זה ביצועים. אם אתה רוצה להשתמש בו כדי לאמוד הזדמנויות השקעה, לשקול להסתכל על שולי תזרים מזומנים שונים עבור החברה בתקופות מצטבר של זמן כדי לוודא עקביות. אתה רוצה נוף פנורמי, לא תמונה אחת.

מהו יחס הרווח הנקי?

יחס שולי הרווח הנקי הוא יחס רווחיות שהוא יחס מרווח. זה יכול להיות מחושב באמצעות מספרים מתוך דוח הרווח של החברה. שולי הרווח הנקי הם מספר הדולרים של הרווח לאחר מס שמייצרת החברה עבור כל דולר מהמכירות.

לדוגמה, אם חברה מייצרת $ 1 של הכנסות ממכירות ויש לה שולי רווח נקי של 5%, זה אומר שזה יצר 5 סנט רווח.

זה מחושב כ:

רווח נקי / מכירות נטו =%

המכירות נטו הן פשוט הכנסות ממכירות עם כל החזרות וקצבאות שחוללו. הרווח הנקי הוא ההכנסה, כאשר כל ההוצאות מנוכות, כולל מסים, הוצאות ריבית ופחת. זהו "השורה התחתונה".

שולי הרווח הנקי מציינים עד כמה החברה ממירה את המכירות לרווחים לאחר הפחתת כל ההוצאות. בגלל התעשיות כל כך שונה, שולי הרווח הנקי הוא לא טוב מאוד להשוות חברות בתעשיות שונות.