מה הם שווי ערך השוק וכיצד הם משמשים?

למד כיצד לחשב יחסי מפתח

יחסי שווי שוק מסייעים בהערכת המצב הכלכלי של חברות ציבוריות, ויכולים למלא תפקיד בזיהוי מניות שעשויות להיות מופרזות, מוערכות או מתומחרות בצורה הוגנת.

למרות מגוון רחב של יחסי שווי השוק נמצאים בשימוש, הפופולרי ביותר כוללים רווח למניה , ערך בספרים למניה , ואת יחס הרווחים מחיר. אחרים כוללים את יחס המחיר / מזומנים, יחס תשואת הדיבידנד , שווי השוק למניה ויחס השוק / הספר .

כל אחד מהצעדים הללו נעשה בדרך אחרת, אך כאשר הם משולבים, הם מציעים דיוקן פיננסי מדויק למדי של חברות ציבוריות. בנוסף, יחסי שווי השוק יכולים לעזור לתת ניהול מושג מה המשקיעים של החברה לחשוב על הביצועים שלה ואת לקוחות פוטנציאליים בעתיד.

הם משמשים גם כדי לנתח את מגמות המניות, אם כי חלק ההקשר הוא הכרחי. לדוגמה, יחס המחירים הנמוך של החברה עשוי להצביע על כך שהמלאי הוא הסכם חסר ערך בתעשייה יציבה, אך הוא גם יכול להצביע על כך שהכנסותיה של החברה אינן ברורות יחסית, והמניה עשויה להיות הימור מסוכן.

לכן אתה תמיד צריך לשקול גורמים שונים, כולל טווח של שווי שוק שווי, בעת קבלת החלטה על השקעה. מלאי בעל מידה אחת גדולה עשוי להיות פנינה לא ידועה, או שזה יכול להיות טיפש כי הוא underpriced מסיבה.

רווח למניה

הרווח למניה מודד את הרווח הנקי של החברה למניה של מניות שטרם נפרעו, דבר המצביע על רווחיות של החברה למשקיעים.

חישוב הרווח למניה על ידי חלוקת הרווח הנקי של החברה על ידי מספר המניות שטרם נפרעו (המניות מוחזקות כיום על ידי כל בעלי המניות). לדוגמה, אם לחברה יש 10 מיליון דולר ברווח נקי ו -4 מיליון מניות שטרם נפרעו, הרווח למניה יהיה 10 מיליון דולר חלקי 4 מיליון דולר, שהם 2.50 $.

ערך הספר למניה

הערך בספרים הוא ההון העצמי של החברה, שאינו כולל מניות מועדפות בחלוקה למניות הקיימות בשוק. לדוגמה, אם סך הנכסים של החברה שווה ל -15 מיליון דולר, וסך התחייבויותיה שווה ל -5 מיליון דולר, סך ההון יהיה 10 מיליון דולר. אם לחברה יש 2 מיליון דולר במניות מועדפות, לנכות זה כדי לקבל 8 מיליון דולר, הסכום הזמין לבעלי המניות המשותפים. אם יש 1 מיליון מניות שטרם נפרעו, הערך בספרים למניה יהיה 8 $, או 8 מיליון דולר מחולק 1 מיליון דולר.

שווי שוק למניה

שווי השוק למניה הוא שווי השוק של חברה מחולק במספר המניות הכולל. זה די פשוט את שיעור הולך על נתח של מלאי משותף. שווי השוק של החברה ניתן לקבוע על ידי הכפלת מחיר המניה הרגילה שלה על ידי מספר המניות הבולטות.

שוק / ספר (M / B) יחס

עם יחס השוק / הספר, אנליסטים יכולים להשוות את שווי השוק של החברה לערך בספרים שלה, היחס ניתן לחשב על ידי חלוקת שווי השוק למניה לפי הערך בספרים למניה. לדוגמה, אם לחברה יש ערך בספרים למניה של 8 דולר, והמניה נסחרת כעת במחיר של 10 דולר למניה, יחס M / B יחושב על ידי חלוקת 10 דולר (מחיר המניה) ב -8 דולר (ערך בספרים למניה).

זה ייתן לך יחס של 1.25. כלומר, שווי השוק של המניה הוא גבוה ב -25% מערכו הפנקסני.

יחס של פחות מ 1 יכול לומר שמניות עשויות להיות מופחתות, ואילו יחס גדול מ 1 יכול להיות שהוא overvalued.

יחס רווחי (P / E) יחס

יחס מחיר הרווחים הוא המחיר הנוכחי של המניה מחולק ברווח למניה. הרווחים מחושבים בדרך כלל על ידי בחינת ארבעת הרבעונים האחרונים של התוצאות הכספיות. לדוגמה, אם המניה נסחרת ב -25 דולר למניה והרווח למניה שלה הוא 2.50 דולר, היחס P / E יהיה 25 דולר בחלוקה של 2.50 דולר, המהווה יחס של 10 ל -1. אנליסטים גם עשויים לדבר על יחס P / E קדימה, שהוא אומדן יחס P / E עבור ארבעת הרביעים הבאים.

מחיר / יחס מזומנים

יחס המחיר / מזומנים משווה את מחיר המניה של החברה לתזרים המזומנים שלה.

כדי לחשב יחס זה, פשוט לחלק את שווי השוק של המניה על ידי כמות תזרים המזומנים למניה. תזרים המזומנים למניה הינו סכום המזומנים שהחברה מקיימת לאחר ביצוע הפחת בחשבון. לדוגמה, אם מחיר המניה של החברה הוא 20 דולר למניה, ולחברה יש תזרים מזומנים של 10 דולר למניה, יחס המחיר / מזומנים יהיה 20 דולר בחלוקה של 10 דולר, אשר שווה ל -2. בדרך כלל, מספר נמוך יותר כאן טוב יותר זה אומר תזרים מזומנים גדול יותר.

יחס תשואת דיבידנד

אנליסטים מגיעים לשיעור התשואה על דיבידנד על ידי חלוקת סך תשלומי הדיבידנד ששולמו לשנה לפי מחיר השוק של המניה. לדוגמה, אם חברה משלמת דיבידנדים רבעוניים בסכומים של 2.25 $, 2.50 $, 2.50 $ ו -2.75 $, סך תשלומי הדיבידנד לשנה יהיה 10 $. אם המחיר של המניה הוא 100 $, היית לחלק $ 10 (דיבידנד תשלומים) על ידי $ 100 (מחיר המניה). התשובה היא 0.10, או 10 אחוזים. לדעת יחס זה מסייע לך להבין טוב יותר את ההחזר על ההשקעה שלך אתה יכול לצפות באופן מציאותי.