קרקע פורייה למציאת תשובות לשאלות אלה טמונה בחישוב ובניתוח יחסי רווחיות או בערכים פיננסיים המעריכים את יכולתו של העסק לייצר רווחים לעומת הוצאות ועלויות בתקופה חשבונאית ספציפית.
ברוב המקרים אותו ערך או גבוה יותר בהשוואה לתקופה קודמת או אמת מידה תחרותית נחשב סימן לכך החברה עושה טוב.
שתי הקטגוריות של יחסי הרווחיות הן יחסי השוליים ויחסי ההחזרה. יחסי המרווח מייצגים את יכולת החברה לתרגם דולרים למכירות לרווחים. יחסי החזרה מודדים את היכולת הכוללת של החברה לייצר עושר לבעלי המניות.
יחסי המרווח כוללים את הנתונים הבאים
מרווח גולמי
הרווח הגולמי הוא סכום של כל דולר מהמכירות שהחברה מסוגלת לשמור על רווח גולמי. זה נאמר בדרך כלל כאחוז. הרווח הגולמי , כמובן, הוא ההבדל בין מכירות החברה או מוצרים ו / או שירותים, והרבה עולה לחברה לספק מוצרים ו / או שירותים אלה. ככל ששולי הרווח הגולמי גבוהים יותר, כך החברה רווחית יותר, אך יש לזכור שענפים שונים עשויים להראות, או להשוות, שולי רווח גולמיים שונים מאוד.
רווח גולמי = (רווח גולמי) / (מכירות)
מרווח תפעולי
אמצעי רווחיות תפעוליים , או לכל דולר של בסיס מכירות, כמה החברה עושה או מאבד מעסק העיקרי שלה. מאחר שמדד זה מתייחס לא רק לאובדן המכירות, אלא גם לרכיבים אחרים של ההכנסות התפעוליות, כגון שיווק ותקורה, הוא נחשב כמכלול שלם יותר ומדד מדויק יותר ליכולת של החברה לייצר רווח מאשר בשולי הרווח הגולמי.
רווח תפעולי = (רווח תפעולי או הפסד) / מכירות
רווח נקי
שולי הרווח הנקי מודדים את אחוז ההכנסות שהחברה שומרת אחרי כל ההכנסות וכל ההוצאות נרשמות או נרשמות. זהו מדד חשוב, אבל לא בדיוק מדויק או actionable כמו אחרים, כי הוא רואה מידע זה יכול להיות מלבד עסקי הליבה של החברה.
מרווח נטו = (הכנסה או הפסד נקי) / מכירות
חינם מזומנים תזרים מזומנים
לבעלי עסקים מסוימים, שום דבר לא חשוב יותר מאשר תזרים מזומנים חופשי - זה אלמנטרי להישרדות. תזרים המזומנים החופשי מודד כמה דולר לכל ניהול הכנסות יכול להפוך לתזרים מזומנים חופשי.
חינם תזרים מזומנים מזומן = (תזרים מזומנים חינם) / מכירות
החזרת היחסים כוללים את הדברים הבאים
תשואה על נכסים (ROA)
כמה יעיל העסק שלך על הפיכת הנכסים לרווחים? הוצג מחדש, עד כמה הנכסים שלך מניבים הכנסות ביעילות? זוהי המטרה של החזר על הנכסים (ROA) החישוב. התשואה על הנכסים נקבעת בדרך כלל באחוזים, וגבוהה יותר, כל השאר שווה.
תשואה על נכסים = (רווח נקי + הוצאות ריבית לאחר מס) (/ ממוצע סך הנכסים)
התשואה על ההון (ROE)
כמו כן, באחוזים, התשואה על ההון (ROE) בוחנת תשואה של החברה על השקעת בעלי המניות שלה.
כמו בעבר, ככל שהאחוז גבוה יותר, כך ייטב.
תשואה להון = (רווח נקי) / (הון עצמי ממוצע)
תשואת מזומנים על נכסים
מזומנים ROA הוא סכום תזרים המזומנים מפעילות מחולק סך הנכסים של החברה. זה שונה מחישוב תשואה אופייני על הנכסים משום שהוא מתמקד בתזרים מזומנים מפעילות (CFO) לעומת הכנסה נטו. באמצעות CFO קשה יותר להגיע אל נתוני הליבה, ולכן זה נחשב אינדיקטור טוב יותר של תשואה אמיתית. הגדלת התשואה במזומן על נכסים פירושה חברה מייצרת תזרים מזומנים גדול יותר מכל נכס דולר. השוואת תשואה במזומן על נכסים, וכן החזר על חישוב הנכסים המשתמשת ברווח הנקי יכול להמחיש היכן תזרימי המזומנים אינם הולכים וגדלים.
תשואה במזומן על נכסים = תזרים מזומנים מפעילות שוטפת / סמנכ "ל כספים / ממוצע סך הנכסים)