החזר על השקעה, או החזר ROI, הוא המונח הנפוץ ביותר. ישנן מספר דרכים לקבוע RO I , אבל השיטה הנפוצה ביותר היא לחלק את הרווח הנקי על ידי סך הנכסים.
הסיבה כי יחס התשואה על הנכסים נקרא גם יחס ההחזר על ההשקעה, משום ש"השקעה "מתייחסת להשקעת החברה בנכסיה.
ROA / ROI ניתן לראות יחס מחזירה , המאפשר בעל העסק כדי לחשב איך ביעילות החברה משתמשת בסיס הנכסים הכולל שלהם כדי לייצר מכירות. סך הנכסים כולל את כל הנכסים השוטפים, כגון מזומנים, מלאי וחייבים, בנוסף לנכסים קבועים כגון מפעל וציוד.
ROA / RO הוא מדד פופולרי מאוד בגלל צדדיות ופשטות. למעשה, ניתן להשתמש בו כמדד ראשוני של רווחיות ההשקעה, קל מאוד לחשב ולפרש, והוא יכול לחול על מגוון רחב של סוגים של השקעות. כלומר, אם להשקעה אין החזר ROI חיובי, או אם למשקיע או לבעל עסק יש הזדמנויות אחרות זמינות עם החזר ROI גבוה יותר, ערכי ROI אלו יכולים להנחות אותו לגבי אילו השקעות עדיפות על אחרים.
חישוב התשואה על הנכסים / התשואה על ההשקעה
החישוב הוא כדלקמן:
תשואה על נכסים / תשואה על ההשקעה = רווח נקי ( רווח נקי ) / סך הנכסים ______%
כאשר הרווח הנקי מגיע מדוח רווח והפסד וסך הנכסים מקורו במאזן .
פרשנות תשואה על נכסים / יחס התשואה על ההשקעה
כדי לפרש את יחס התשואה לנכסים, יש צורך בנתונים השוואתיים כגון מגמה (סדרות זמן) או נתוני תעשייה.
בעל העסק יכול להסתכל על התשואה של החברה על הנכסים לאורך זמן וגם בנתונים בתעשייה כדי לראות איפה תשואה של החברה על הנכסים שקרים. ככל ששיעור התשואה על הנכסים גבוה יותר, כך החברה עושה שימוש יעיל יותר בבסיס הנכסים שלה כדי ליצור מכירות.
לדוגמה, נניח שג'ו השקיע 1000 דולר בסטארט-אפ שלו, תיקון מחשבים סופר של ג'ו. יש לו קונה עבור העסק עבור 1200 $. ההחזר על ההשקעה עבור זה הוא הרווח שלו או 200 $ חלקי ההשקעה הראשונית שלו, $ 1000, עבור החזר השקעה של 20%. ג'ו השקיעה גם 1000 דולר במכירות מחשב חדשות של סם, וקונה מחפש לשלם 1,800 דולר. ההחזר על ההשקעה עבור זה הוא רווח של 800 $ חלקי ההשקעה שלו של 1000 $, או 40%. מתוך השוואה זו, מכירת המכירות החדשות של סם היא לכאורה צעד חכם יותר - 20% לעומת 40%.
מה זה לא אומר לך, ואחד קצר של comings של יחס ההחזר על ההשקעה הוא הזמן מעורב. מדד זה יכול לשמש בשילוב עם שיעור התשואה, אשר רואה את משך הזמן. ניתן גם לשלב את הערך הנוכחי נטו (NPV), אשר מהווה הפרשים בערך הכסף על פני זמן עקב האינפלציה, עבור חישובים מדויקים יותר ROI. היישום של NPV בעת חישוב שיעור התשואה נקרא לעתים קרובות שיעור התשואה הריאלית.
יחס התשואה על הנכסים הוא אחד מרכיבי המפתח של מודל Dupont בחישוב התשואה על ההון .