מה הם הקטגוריות של יחסים פיננסיים?

יחסים פיננסיים המספקים דיוקן כלכלי של עסק.

יחסים פיננסיים מסייעים לבעלים של החברה או למשקיעים הפוטנציאליים והמשקיעים הנוכחיים שלה להבין טוב יותר את הבריאות הכללית של החברה, כמו גם את מצבה בקטגוריות ספציפיות שונות. בנוסף, מעקב אחר יחסים פיננסיים על פני תקופה של זמן הוא דרך רבת עוצמה לזהות מגמות בשלבים המוקדמים שלהם.

יחסים משמשים גם על ידי המלווים ואנליסטים עסקיים כדי לקבוע את היציבות הפיננסית של החברה ועמידה.

חשוב להבין שהיחסים הפיננסיים הם רגישים לזמן; הם יכולים להציג רק תמונה של עסק בזמן נתון. אז הדרך הטובה ביותר להשתמש ביחסים פיננסיים היא לבצע ניתוח יחס על בסיס עקבי.

ניתן לחלק את היחסים הפיננסיים לחמש קטגוריות:

נזילות או יחסי סולבנציה

יחסי הנזילות או כושר הפירעון מתמקדים ביכולתה של פירמה לשלם את התחייבויותיה לטווח קצר. ככאלה, הם מתמקדים בנכסים השוטפים של החברה ובהתחייבויות השוטפות במאזן.

יחסי הנזילות הנפוצים ביותר הם היחס השוטף, היחס המהיר ושיעור השריפה (מדד המרווח). יחס מהיר, כפי שהשם מרמז, קובע כמה כסף זמין בטווח הקרוב לשלם התחייבויות שוטפות. היחס השוטף הוא יחס דומה, אך נמוך יותר, של הערכת הנזילות. שיעור כוויות מודד כמה זמן העסק יכול להמשיך כאשר ההוצאות השוטפות עולה על ההכנסה הנוכחית.

זהו מדד נפוץ המשמש להערכת סטרט-אפים, שכמעט תמיד מפסידים כסף כשהם מתחילים לעשות עסקים. שיעור שריפה עונה על השאלה החשובה: כמה זמן בקצב הנוכחי היא החברה תוכל לשמור על הדלתות שלה פתוח.

מינוף פיננסי או יחסי חוב

המינוף הפיננסי או יחסי החוב מתמקדים ביכולת של החברה לעמוד בהתחייבויות החוב לטווח ארוך.

הוא בוחן את התחייבויותיה לטווח ארוך של החברה על המאזן כגון איגרות חוב.

יחסי המימון הפיננסיים הנפוצים ביותר הם יחסי החוב הכוללים, יחס החוב / ההון, יחס החוב לטווח ארוך , יחס הריבית שנצברה , יחס הכיסוי הקבוע ויחס הכיסוי הכספי.

למרות כל שונה במקצת, אלה יחסי מינוף פיננסיים לספר לך על היבטים שונים של הבריאות הפיננסית הכוללת של החברה, וברוב המקרים, לכמת הון המניות.

יעילות בנכס או מחזורי מחזור

יחסי היעילות או מחזור המכירות מודדים את היעילות שבה החברה משתמשת בנכסיה כדי לייצר מכירות. כתוצאה מכך, היא מתמקדת הן בדוח רווח והפסד) מכירות (והן במאזן ) נכסים (.

יחסי יעילות הנכסים השכיחים ביותר הם יחס מחזור המלאי , יחס מחזורי החייבים , יחסי המכירות של ימי מלאי, יחס ימי המכירות בחובות חייבים, יחס ההון החוזר נטו, יחס מחזור הנכסים הקבועים וסך מחזור הנכסים יַחַס.

יחסי יעילות הנכסים הם בעלי ערך רב בתיאור העסק מנקודת מבט דינמית. בשימוש ביחד, הם מתארים כמה טוב העסק פועל - כמה מהר המוצרים שלה מוכרים, כמה זמן הלקוחות לוקחים לשלם וכמה הון קשור במלאי.

יחסי רווחיות

יחסי הרווחיות הם בדיוק מה שהשם מרמז. הם מתמקדים ביכולת של החברה לייצר רווח ותשואה נאותה על נכסים והון. הם מודדים עד כמה החברה משתמשת בנכסיה ביעילות ובאיזו יעילות היא מנהלת את פעילותה ועונה על שאלות בסיסיות כגון "כמה רווחי זה העסק?" ו "איך זה למדוד את המתחרים שלה?"

יחסי שווי שוק

ניתן לחשב את יחסי שווי השוק עבור חברות ציבוריות רק בהתייחס למחיר המניה. קיימים יחסי שווי שוק רבים, אך כמה מהשימושים הנפוצים ביותר הם מחיר / רווחים (P / E), ערך בספרים לשווי מניות ותשואת דיבידנד