האם תזרים המזומנים של המשרד ורווח שונה?

תזרים מזומנים ורווח הם שונים, אבל שניהם חשובים

תזרים מזומנים ורווח הם שני פרמטרים פיננסיים שונים, אבל כאשר אתה מפעיל עסק אתה צריך לעקוב אחר שניהם. הנה איך הם שונים, למה הם שניהם חשובים וכיצד הם מצטלבים עם בעיות אחרות של החברה, במיוחד כאשר החברה צומחת במהירות.

תזרים מזומנים

תזרים המזומנים הוא הכסף הזורם פנימה והחוצה של החברה מפעילות שוטפת ופעילות מימון והשקעות. זה הכסף שאתה צריך כדי לעמוד בהתחייבויות הנוכחיות לטווח הקרוב.

אבל יש שני דברים שכדאי לזכור לגבי תזרים מזומנים:

1. עסק יכול להיות רווחי ועדיין אין מספיק cashflow. במקרה הגרוע ביותר, cashflow מספיק בעסק רווחי יכול לשלוח אותו לפשיטת רגל. לדוגמה, אתה עושה יישומונים ולמכור אותם ברווח. אבל המוצר שלך עובר שרשרת מכירות ארוכה וכמה לקוחות הסיטונאי הגדול ביותר שלך לא משלמים על חשבוניות עבור 120 ימים. זה נשמע קיצוני, אבל חברות גדולות בארה"ב רבים במאה ה -21 לא משלמים חשבון לתשלום במשך שלושה או ארבעה חודשים מיום קבלת החשבונית. מאז אתה הבחור הקטן, הספקים של חומרים אתה צריך לעשות אותם יישומונים לעתים קרובות רוצים להיות משולם גם עם קבלת או 15 או 30 ימים. למרבה האירוניה, אם אתה נתפס בין ספקים שרוצים את כספם עכשיו קונים שהם איטיים לשלם, מוצר מוצלח עם הגדלת המכירות יכול ליצור משבר cashflow אמיתי. למרות המכירות היחידה שלך הם הגדלת רווחית, אתה לא מקבל תשלום בזמן לשלם לספקים שלך לפגוש שכר הוצאות תפעוליות אחרות. אם אתה לא מסוגל לעמוד בהתחייבויות הפיננסיות שלך בזמן הנכון, הנושים שלך עשוי להכריח אותך לתוך פשיטת רגל בתקופה שבה המכירות צומחות במהירות.

1. המכירות שלך עשוי לגדול ואת הכסף ממשיך לשפוך, אבל זה לא אומר שאתה מרוויח. אם ללוות כסף כדי לפתור את הבעיה cashflow, למשל, את עלויות החוב עולה כי התוצאה יכולה להעלות את העלויות שלך מעל לנקודת breakback . אם כך, בסופו של דבר תזרים המזומנים שלך יתייבש ובסופו של דבר העסק שלך ייכשל.

רווח

הרווח, הנקרא גם הרווח הנקי , הוא מה שנשאר מהכנסות ממכירות לאחר שחסרות כל הוצאות החברה. זה ברור עקרונית כי העסק לא יכול לשרוד זמן רב אלא אם כן הוא רווחי, אבל לפעמים, כמו עם תזרים מזומנים, ההצלחה של מוצר יכול להעלות את ההוצאות. זה לא יכול להיות מיד ברור כי מדובר בבעיה. במקרים אחרים, ייתכן שאתה מודע לבעיה, אבל מאמינים כי על ידי הפחתת עלויות הייצור אתה יכול לשחזר את הרווחיות בזמן כדי למנוע משבר. למרבה הצער, אלא אם כן יש לך הבנה ברורה של כל נתוני העלות הרלוונטיים, אתה לא יכול לפעול ביעילות או במהירות מספיק כדי להפוך את החברה רווחית שוב לפני שנגמר לו הכסף.

צמיחה מהירה וכישלון עסקי

מתברר כי צמיחה מהירה יכולה להוביל בכמה דרכים כדי כישלון עסקי. הבעיה cashflow המתואר כאן היא אחת הסיבות, שבו הספקים דורשים תשלום מהיר של חשבוניות בעוד לקוחות הסיטונאי לשלם לאט. בעיית הרווח שתוארה לעיל היא נוספת: עליות בהיקף הייצור מגדילות את העלויות מעבר לנקודת הפריצה. מאמר של אמריקן אקספרס 2013 על בעיית הצמיחה המהירה מתאר חמישה נושאים תורמים נוספים, כולם משפיעים על תזרימי מזומנים, רווח או שניהם:

• בעיות תפעוליות: נפח מגביר את הדרישות התפעוליות לשינוי. לעתים קרובות, עסקים בעיצומו של פרץ צמיחה אינם מקדישים זמן מספיק לביצוע שינויים אלה בזמן,
• שירות לקוחות בעיות: מוצרים חדשים לדרבן מכירות, אבל לעתים קרובות לבוא עם בעיות המוביל תיקונים אחריות יקר או אפילו נזכר במוצר. צוות שירות לקוחות לא יכול להרחיב בתיאום עם הצמיחה במכירות, אשר מוביל גם אי שביעות רצון הלקוח,
• ההוצאות הארגוניות הנלהבות: הצלחתו של מוצר אחד עשויה להוביל את החברה לקבל החלטות אופטימיות מדי לגבי ההוצאות, כגון רכישות ציוד יקרות ושיפורים בלתי הולמים
• בעיות במשאבי אנוש, כולל זרם מהיר של עובדים שאינם מכירים או שאינם אוהדים את התרבות הארגונית הקיימת; אי שביעות רצון של הצוות הנוכחי על מפקחים חדשים, בעיות שכר ושינויים בשיטות הייצור

• בעיות מנהיגות: לעתים קרובות המאפיינים של יזם מוצלח הם שונים למדי המאפיינים של מנכ"ל מוצלח של חברה הוקמה. ככל שהחברה מתרחבת מעבר לשלב ההפעלה שלה, היא עשויה לדרוש שינוי במנהיגות, אשר מתנגדת או לא מזוהה במועד.

בחברה צומחת, שמירה על מעקב אחר cashflow ו רווח דורש גם לטפל בנושאים אלה קשורים. לפעמים זה עשוי אפילו להיות נחוץ כדי לצמצם את קצב הצמיחה על מנת להבטיח הצלחה לטווח ארוך.

ראה מאמרים אלה:

• איך לעשות צעד אחר צעד תזרים מזומנים ניתוח
• הגדרת תזרים מזומנים
• ניהול חשבונות מזומנים