גלה כיצד יחס הרווח הנקי שלך משפיע על העסק שלך
יחס שולי הרווח הנקי הוא יחס הרווחיות . בעיקרו של דבר, זהו אחוז הרווח מפעולות עסקיות לאחר ניכוי הוצאות תפעוליות, הוצאות ריבית, מסים ודיבידנדים למניות בכורה מהכנסות. דיבידנדים במניות רגילות הם פריט החיוב היחיד שנותר מחוץ למשוואה.
הסיבה לכך היא, מבחינה טכנית, דיבידנדים המניות הרגילות הם לא הוצאות, הם רווחים מופץ לבעלי המניות. יתר על כן, הם אינם חיובים חובה - מועצת המנהלים של החברה מכריזה על הדיבידנד וכי אותו לוח יכול גם להפחית או להשעות דיבידנדים בכל עת.
חישוב יחס שולי הרווח הנקי
חישוב יחס הרווח השולי נטו אינו מסובך כלל, אך דורש לקבל מידע כלשהו מדוח רווח והפסד של החברה, דהיינו
- הכנסה נטו : הכנסה נטו = הכנסה ברוטו - הוצאות. ההכנסה ברוטו במקרים רבים היא אותו הדבר כמו הכנסות ממכירות, אם כי הם יכולים להיות שונים אם מותר אי הכללות מסוימות - למשל, אופציות שהוענקו למנהלי החברה. אבל כאן נניח את המצב הבסיסי שבו ההכנסה ברוטו ההכנסות מהמכירות הם אותם דברים. כדי להגיע לרווח הנקי לתקופה מסוימת, לעתים קרובות רבע או שנה, אתה מחסר מהכנסה ברוטו את כל ההוצאות העסקיות באותה תקופה. אלה כוללים את כל עלויות התפעול, הריבית, תשלומי המס והדיבידנדים במניות מועדפות, אם בכלל. מה שנותר הוא הכנסה נטו.
- מכירות נטו : המכירות נטו הן פשוט הכנסות ממכירות עם כל החזרות וקצבאות שחוללו.
עם שתי דמויות אלה ביד, אתה יכול לחשב את יחס הרווח השולי נטו:
יחס רווח נקי נטו = רווח נקי / מכירות נטו = ________
משמעות יחס הרווח הנקי
כאשר מסתכלים על יחס השוליים נטו, רואים כי המונה (הרווח הנקי) מושפע מפעולותיה של החברה להפחתת ההוצאות והמכנה (המכירות נטו) מושפע מפעולות החברה להגדלת ההכנסות ממכירות.
שתי הפעולות יגדילו את יחס שולי הרווח הנקי
שולי הרווח הנקי מצביעים על כמה טוב החברה ממירה את המכירות שלה לרווחים. זה גם מידה של יעילות הבריאות הכללית העסקית. חברות שיוצרות רווח גדול יותר לדולר של מכירות יעילות יותר. חברות בעלות שיעורי שולי רווח גבוהים גבוהים יותר יכולות גם לשרוד קו מוצרים שאינו עומד בציפיות או בתקופה של התכווצות כלכלית.
יחס הרווח הנקי של הרווח הוא גם מדד ניתוח זמן טוב, לפיו בעלי עסקים יכולים לבחון את נתוני החברה לאורך תקופות זמן שונות כדי לראות כיצד העסק מגמה - ניתוח השוואתי מצביע על תחומים רווחיים שהידרדרו או מגמות עלות מוגברת אשר מפחיתות את הרווח הנקי. יחסים פיננסיים כמו יחס הרווח השולי נטו להיות משמעותיים ביותר כאשר הם נצפים לאורך זמן.
לתועלת של היחס, כמו לכל הנתונים העסקיים, יש מגבלות מסוימות. מאחר שהענפים שונים כל כך, שולי הרווח הנקי אינם טובים מאוד בהשוואת החברות בתעשיות השונות. עדיף להשוות עסקים דומים, לא רק אלה באותה תעשייה, אבל אלה בגודל דומה, או עם קווי מוצרים דומים או לעשות עסקים באותו אזור גיאוגרפי רחב.