רווח למניה הגדרה, חישוב ושימוש

EPS של החברה מספקת כלי הערכה פיננסית בסיסית

הרווח למניה או למניה הוא מדד בסיסי לבריאותו ולרווחיותו של כל תאגיד. דמות EPS עונה על שאלה חשובה זו: עבור כל נתח מניות של העסק, מה הרווח המדווח?

חישוב הרווח למניה (EPS)

חישוב הרווח הבסיסי למניה הוא פשוט למדי. זה פשוט סך הרווח הנקי זמין לבעלי המניות המשותפים, מחולק במספר הכולל של מניות רגילות מצטיינים.

• רווח למניה (EPS) = רווח נקי זמין לבעלי מניות משותפות / מספר המניות המשותפות

הרווח הנקי כפי שהוא משמש כאן וכמעט כל החישובים הפיננסיים מוגדר כסכום של כל ההכנסות פחות כל עלויות, כולל הוצאות תפעוליות וניהול, פחת, ריבית, מסים ודיבידנדים ששולמו על מניות בכורה.

אם לא צוין אחרת, יש להניח כי כל הנתונים הרלוונטיים, כולל EPS, הם עבור שנת הכספים של החברה - אשר עשויה או לא יכולה להתחיל ב -1 בינואר. נהוג גם לחסר מהרווח הנקי את כל הדיבידנדים של מניות בכורה לא מצטברות שהוכרזו (בין אם או לא שולמו במהלך התקופה הפיסקלית) וסך הדיבידנדים לאחר מס.

מספר המניות הרגילות של המניות הרגילות עומד על בסיס ממוצע משוקלל של המניות הרגילות הקיימות, מאחר ומספר המניות משתנה במהלך השנה עבור מרבית התאגידים הציבוריים.

עבור דמות EPS להיות שימושי, עם זאת, אתה לא צריך לעשות כל אלה חישובים מעודן יותר. מאז הם חלים על כל התאגידים באופן שווה, את EPS נתון מקוון או בדוחות פיננסיים פיננסיים עבור כל תאגיד מאפשר לך להשוות את התוצאות של התאגיד עם תוצאות של אחרים מבלי להיכנס לפרטים של המתמטיקה.

שימוש ב- EPS ככלי הערכה

אם ניקח באופן ישיר ללא הערכות השוואתיות, EPS לא יגיד לך עד כמה בולט שלה החדשות הפיננסיות עלול לגרום לך להאמין. לעומת זאת, לעומת זאת, EPS יכול להיות בעל ערך. בעוד חקירה יסודית של המשמעות והתועלת של EPS היא מעבר להיקף של מאמר זה, הנה כמה שיקולים בסיסיים בעת שימוש EPS:

1. הנתון EPS הוא חסר משמעות עד שאתה מתייחס EPS למניה מחיר. כאשר אתה מחלק את מחיר המניה לפי הרווח למניה, מה שאתה מקבל הוא מחיר / יחס הרווחים (P / E), אחד הנפוצים ביותר בשימוש נערץ של כל הכלים הפיננסיים. זה חיוני "לדפוק את הכסף" דמות אומר לך מה אתה מקבל עבור דולר ההשקעה שלך.
2. הן EPS והן P / E משמשים בצורה הטובה ביותר כדי לענות על שאלות כגון כמה טוב זה עושה החברה בהשוואה לחברות אחרות של גודל דומה המתחרים במגזר הפיננסי אותו? מה הם הדפוסים עבור EPS ו- P / E על פני רבעונים עוקבים? כשלעצמו, EPS של 4.00 $ לא אומר הרבה. אבל אם אתה למד כי דמות EPS 4.00 $ גדלה ברבעונים רצופים מ EPS 3.35 $ לפני שנה, זה אומר לך לא מעט. אם זה יורד על פני רבעונים רצופים, כי גם חושף מידע שימושי על החברה ומציע כי זה לא יכול להיות השקעה מבטיחה.

1. נתון EPS אחד שמקבל את מלוא תשומת הלב הוא ההכרזה על הרווח למניה של החברה בדוח הרווח האחרון של החברה, בהשוואה להכרזה המוקדמת של החברה על הרווח הצפוי. יש כאן קצת משחק - חברות נוהגות לפעמים לפרסם הודעה פומבית על הרווחים הצפויים, וזה פחות מהניתוח הפנימי של החברה, כי זה מוביל את העיתונות הפיננסית כדי להצהיר כי הרווחים של החברה "היכו הערכות. מחיר המניה, לפחות באופן זמני, אך לא ניתן להגדיל במידה ניכרת את הרווח למניה על האומדן המוקדם יותר, אך מדובר בתכסיס קטן, אך EPS בפועל מתחת לאומדן הצפוי עשוי להצביע על חברה שהיא בראשות צרות, וחברה שמעכבת את ההכרזה על הרווח למניה היא בדרך כלל חברה שכבר בצרות.