איך חברות הביטוח להרוויח כסף
כדי להבין איך שוק הביטוח פועל עליך קודם להבין איך חברות הביטוח להרוויח כסף.
לחברות הביטוח יש שני מקורות הכנסה עיקריים: הכנסות מהשקעות ורווח חיתומי.
מבטחים מרוויחים כסף על ידי השקעה בנכסים. ביטוח המדינה הרגולטורים להכתיב את סוגי הנכסים בהם מבטחים יכולים להשקיע. בדרך כלל, מבטחים יכולים להשקיע רק בנכסים "בטוחים" שניתן להמיר למזומן במהירות. דוגמאות לכך הן אג"ח ממשלתיות ועיריות. הכללים נועדו להגן על המבוטחים. הם מבטיחים כי חברות ביטוח יישאר ממס ויש לי קרנות זמין לתביעות.
מבטח גם עושה כסף מרווח חיתום . מונח זה משמעו את ההפרש בין הכסף שגובה מבטח בפרמיות לבין העלויות הכרוכות בתשלום התביעות וההוצאות (לרבות עמלות סוכן וברוקר ). מבטח שגובה יותר כסף מפרמיה מאשר משלם בתביעות ובהוצאות, יביא לרווח חיתומי. אם מבטח ישלם יותר בתביעות ובהוצאות אותו גובה בדמי הביטוח, הוא יחזיק הפסד תפעולי.
מבטח שמקיים הפסד תפעולי עדיין עשוי להרוויח אם רווחי הריבית שלו עולים על ההפסד החיתומי. לדוגמה, נניח שמבטח הרוויח 50 מיליון דולר בהכנסות מהשקעות ונגרם הפסד חיתומי בסך 40 מיליון דולר. היא עדיין הרוויחה 10 מיליון דולר. כאשר הרווחים עניין הם מבטחים נמוך חייב לשים לב קרוב לתוצאות החיתום שלהם.
דרישות מילואים
מבטחים לא יכולים להשתמש בכסף שהם אוספים פרמיות מיד. הם חייבים לחכות עד פרמיות אלה הם הרוויחו . פרמיות שטרם הורווחו חייבות להיות מוחזקות בקרן פרמיה שטרם הורווחה לתשלום תביעות עתידיות. הפרמיה נרכשת על בסיס פרו רטה לאורך כל תקופת הפוליסה. אם בעל הפוליסה שילם את הפרמיה לפני מועד תחילת הפוליסה, הפרמיה כולה לא תירשם נכון לאותו מועד. שישה חודשים לתוך תקופת הפוליסה מחצית הפרמיה היא הרוויחה. הפרמיה לא מומשה במלואה עד תום הפוליסה.
מבטחים חייבים גם להפריש כסף כדי לשלם עבור הפסדים שכבר התרחשו, כולל אלה שעדיין לא דווחו. כסף זה נקרא עתודת הפסד .
קיבולת
מאחר שחלק ניכר מכספי המבטח קשור ברזרבות הוא עלול לחסר את היכולת הפיננסית להנפיק פוליסות חדשות. למרבה המזל, מבטח יכול להגדיל את יכולתו על ידי רכישת ביטוח משנה. כאשר מבטח רוכש ביטוח משנה הוא מעביר חלק מהסיכון להפסדים עתידיים למבטח המשנה. העברת הסיכון מפחיתה את כמות הכסף שהמבטח חייב להחזיק בהיתרות פרמיה שטרם הורווחו, ובכך להגדיל את יכולתו של מבטח להנפיק פוליסות חדשות.
גורמים המשפיעים על זמינות הביטוח
ישנם מספר גורמים שיכולים להשפיע על הבריאות הפיננסית של מבטח ולכן, היכולת שלה להנפיק מדיניות.
אחד מאלה הוא קטסטרופלי. אירועים מרכזיים כמו הוריקנים, רעידות אדמה ופיצוצי גז יכולים ליצור הפסדים גדולים ביטוח רכוש . מבטחים ששילמו תביעות גדולות בגין סיכונים מסוימים עשויים להיות מסרבים או לא מוכנים לבטח סיכונים אלו בעתיד. יתר על כן, הפסדים קטסטרופליים רבים משותפים מבטחי משנה. מבטחי משנה אשר שילמו הפסדים גדולים עשויים שלא להיות מוכנים לחדש חוזי ביטוח משנה עם מבטחים. ללא גישה לביטוח משנה, היכולת של מבטחים לכתוב מדיניות חדשה מצטמצם.
גורם נוסף המשפיע על יכולת המבטחים הוא האקלים המשפטי. בסביבה משפטית ליטיג מבטחים עלול להיות נפגע עם תביעות גדולות רבות. חווית הפסד נמוכה עלולה לגרום למבטח לקיים הפסד חיתומי. ניתן להפחית עודף יכולת מבטח של מבטח אם מבטחי המשנה אינם מוכנים לחדש את חוזי ביטוח המשנה של המבטח.
יכולתם של מבטחים לכתוב מדיניות חדשה מושפעת גם מהתנאים הכלכליים הכלליים. בזמן מיתון פעמים קונים ביטוח עסקים עשויים לרכוש פחות כיסוי או לוותר על ביטוח לחלוטין. המכירות של העסק ושל המשכורות (שעליהן מבוססות הפרמיות לעיתים קרובות) עשוי לרדת. התוצאה היא הכנסה פחות פרמיה למבטחים. גם הריבית צפויה להיות נמוכה במהלך המיתון. כאשר הריבית נמוכה, המבטחים מרוויחים פחות מהשקעותיהם.
קשה או שוק רך?
סדרה של אירועים קטסטרופלי, סביבה משפטית דוחה ו / או כלכלה לקויה יכול להגדיר את הבמה עבור שוק ביטוח קשה. אירועים כאלה נוטים לצמצם את היכולת של מבטחים לכתוב מדיניות חדשה. גם ההפך הוא הנכון. אקלים כלכלי חזק, סביבה משפטית חיובית ו / או אירועים קטסטרופליים מעטים נוטים להגדיל את הקיבולת. עודף קיבולת יכול ליצור שוק ביטוח רך.
מאפייני שוק רך
שוק רך מאופיין בדברים הבאים:
- מבטחים רבים מתחרים על עסקים
- כיסוי נרחב זמין
- מחירי הביטוח נמוכים
- חתמים גמישים ומוכנים לשאת ולתת על תנאי הכיסוי
- כיסוי רחב זמין עם כמה הרחבות זמין בחינם
- תקני החיתום רגועים
מאפייני שוק קשה
שוק ביטוח קשה הוא מול אחד רך. להלן המאפיינים של שוק קשה:
- מעט יחסית מבטחים מציעים כיסוי
- כיסוי קשה (או אפילו בלתי אפשרי) להשיג
- מחירי הביטוח גבוהים
- החתמים אינם מרוצים או אינם רוצים לנהל משא ומתן על תנאי הכיסוי
- כיסוי נרחב הוא קשה להשיג. תוספים מסוימים עשויים להיות זמינים לפרמיה נוספת
- תקני החיתום מחמירים
סוף כל סוף
שוק הביטוח מגוון מאוד. פלח אחד של הענף עשוי להיות בשוק קשה ואילו שוק אחר נמצא בשוק רך. עדיין קטע אחר עשוי להיות איפשהו בין לבין.