כאשר משווים הזדמנויות השקעה, מסגרת הזמן להחזקת ההשקעות ושיעורי התשואה באותה תקופה הם שיקולים עיקריים. הסיכון הוא גם חשש חשוב. מניעת השווקים flock, עבור רוב האנשים, הנדל"ן להשכרה יכול באופן משמעותי להכות על האג"ח, לא משנה אם הם תאגידים או הממשלה.
סיכון לעומת תשואה
אג"ח הם בטוחים יחסית, אבל בטוח יותר את ההשקעה האג"ח, נמוך יותר את שיעור הריבית של התשואה.
לאגרות חוב ממשלתיות, הנחשבות כמעט ללא סיכון, יש תשואות נמוכות מאוד, לעתים קרובות מתחת לשיעור האינפלציה. אג"ח ממשלתיות קל יותר לקנות ולמכור מאשר הנדל"ן, אבל אם אתה מרוויח 2 אחוזים ואת שיעור האינפלציה הוא קל 1percent, החזר ה- ROI שלך כבר לחתוך לשניים.
השכרת נכס להשקעה בעקביות תשואות בספרות יחיד גבוה לעתים קרובות תוצאות דו ספרתי מחזירה. אתה מקבל את השווי העצמי לאורך זמן יחד עם תזרים מזומנים חודשי כמו דמי השכירות מגיעים בדרך כלל ברמות גבוהות יותר מאשר את עלויות המשולב של המשכנתא והוצאות תחזוקה.
אג"ח ומסים על הכנסה
איגרות חוב ממשלתיות רבות אינן ממוסות ברמה הפדרלית. אם תבחר לעבור לאג"ח קונצרניות גבוהות יותר, תקבל ריבית גבוהה יותר. עם זאת, יהיה לך סיכון גדול יותר של ברירת המחדל. אתה גם להיות משלם מס הכנסה קבוע או מס רווחי הון על הריבית, תלוי כמה זמן אתה מחזיק את ההשקעה.
נדל"ן, לעומת זאת, מקבל כמה הפסקות מס גדול, עם ניכוי פחת להיות אחד הטובים. אתה מקבל לנכות כנגד הכנסה חלק מהערך של הנכס מדי שנה. אתה לא ממש להוציא כסף, אבל אתה מקבל ניכוי מס.
שלב אפילו שיעור נומינלי של אינפלציה עם נטל מס הכנסה, ואתה באמת יכול לקחת מכות עם אג"ח.
אינפלציה
אגרות החוב משלמות ריבית קבועה לאורך חיי ההשקעה, ולכן כוח הקנייה עם ריבית זו יורד עם האינפלציה לאורך זמן. האינפלציה יכולה להרוס את התשואות שלך אפילו על ההשקעה הבטוחה ביותר.
נכס מניב יכול לייצר דמי השכירות גבוהים יותר בתקופות של אינפלציה. עלויות גבוהות יותר של חומרים ועבודה מתרגם בדרך כלל לעלויות דיור גבוהות יותר ולכן דמי השכירות גבוהים יותר. כוח הקנייה אינו נשחק בתרחיש זה. האינפלציה בדרך כלל כוננים את מחירי הנדל"ן על פני הלוח. אתה קוצר תגמולים תזרים המזומנים שלך אבל גם הבניין הערכה לאורך זמן, אשר האינפלציה יכולה באמת לעזור.
שווי האג"ח הוא סטטי, בעוד הנדל"ן יכול להגדיל את הערך באמצעות הערכה.
כאשר אתה חושב על כל הדרכים האחרות שבהן נכס מניב יכול לייצר תשואות , נראה כי ההשקעה בנדל"ן עדיף בהרבה היבטים להשקיע באג"ח. בעוד אג"ח, בעיקר איגרות חוב ממשלתיות, הן השקעה פשוטה ובטוחה, הן מגיעות במחיר של תשואות נמוכות מאוד. אם אתה מחפש אמצעי לגידול לא רק תזרים המזומנים השנתי שלך, אלא גם הנכסים שלך לאורך זמן, השקעה בנדל"ן היא הימור טוב יותר מאשר אג"ח.
אתה יותר מאשר לכסות את העלויות של קשירת הכסף שלך ברכוש באמצעות הכנסות השכירות ואת ניכוי פחת. בהנחה ששיעורי הריבית לא יחזרו לאלו של סוף שנות השבעים - תחילת שנות השמונים, יהיה לך נכס שאתה יכול למכור עבור רווח גדול יותר מאשר הריבית על אג"ח היה מרוויח אותך על פני אותן שנים.