מה הם יחסי סולבנסי ומה הם מודדים?

יחסי Solvency לספר לך הרבה על הסיכון של השקעה פוטנציאלית

יחסי סולבנסי מודדים את היכולת של החברה לשלם את החוב לטווח ארוך שלה ואת הריבית על החוב. יחסי Solvency, כחלק של ניתוח יחס פיננסי , לעזור בעל העסק לקבוע את הסיכויים של הישרדות לטווח ארוך של החברה. יחסי סולבנסי מבולבלים לפעמים עם יחסי נזילות . שניהם להעריך את הבריאות הפיננסית של החברה.

אבל יחסי סולבנציני להעריך את הבריאות לטווח ארוך של החברה להערכת החוב לטווח ארוך ואת הריבית על החוב; יחסי הנזילות מעריכים את יכולתה של החברה בטווח הקצר לעמוד בהתחייבויות השוטפות ולהפוך נכסים למזומן במהירות.

מה יחסי כושר הפירעון טובים?

יחסי Solvency הם עניין לטווח ארוך נושים ובעלי המניות. קבוצות אלו מעוניינות בבריאותם ובהישרדותם ארוכת הטווח של חברות עסקיות. במילים אחרות, יחסי כושר הפירעון חייבים להוכיח כי חברות עסקיות יכולות לשרת את החוב שלהן או לשלם את הריבית על החוב שלהן, כמו גם לשלם את הקרן כאשר החוב מבשיל.

יחסי Solvency גם לעזור לבעל העסק לפקוח עין על downtrends שיכולים להתרחש בפשיטת רגל אפשרית. ככל שעולה יחס החוב / הנכסים, הסיכוי לפשיטת רגל גדל גם כאשר המשרד ממומן יותר ויותר בחוב לעומת מקורות הון .

יחסי סולבנסי

קיימים מספר יחסי כושר פירעון שונים, חלקם טכניים ושימושיים בעיקר לרואי החשבון או לאנליסטים, אחרים מוערכים בקלות ובעניין לרואי חשבון מקצועיים, לבעלי עסקים ולבעלי המניות כאחד. כמה יחסי כושר הפירעון הבסיסיים הם:

1. יחס החוב הכולל / סך הנכסים מודד את כמות נכסי הבסיס של החברה הממומנת באמצעות חוב. אם יחס החוב של החברה הוא 0.5, זה אומר עבור כל דולר של החוב יש שני דולר הנכס, או, לשים את זה אחרת, כי ההון העצמי של החברה מסתכם פעמיים החוב שלה.
2. יחס ההון מסביר כיצד החברה נמצאת בבעלות המשקיעים. יחס ההון מחושב על ידי חלוקת סך ההון לפי סך הנכסים. זה עונה על שאלה בסיסית, אבל מאוד חשוב: אם החברה יוצאת לעסק לאחר שהיא משלמת את כל ההתחייבויות כמה יישאר המשקיעים שלה.

1. ריבית שהוכיחה את יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הארוך. זה מחושב על ידי חלוקת הכנסות החברה לפני ריבית מס הכנסה (בדרך כלל מקוצר EBIT) על ידי הוצאות ריבית הקשורות החוב לטווח ארוך.

מהו יחס כושר הפירעון טוב?

אין יחס של יחס הון טוב. כדי להעריך את יחס הפירעון של חברה מסוימת, אתה צריך להשוות את זה עם הממוצע בתעשייה. אחת הדרכים להגיע במהירות להתמודד על המשמעות של יחסי כושר פירעון של החברה היא להשוות אותם עם אותם יחסים עבור כמה השחקנים הדומיננטיים במגזר הפיננסי של המשרד שלך.

סטיות קלות יחסית ביחסיהם של השחקנים הדומיננטיים (שגם הם שונים מאחד לשני) אינם משמעותיים. אם אחד מהיחסים מראה יכולת פירעון מוגבלת, זו בעיה. אם כמה מהיחסים האלה מצביעים על יכולת הפירעון הנמוכה, זו בעיה קוגניטיבית.

עבור משקיע פוטנציאלי, למשל, אלה הם אינדיקציות רציניות של בעיות קדימה; חברה שכזו אינה צפויה לעלות גם בסביבה כלכלית מלחיצה.