נזילות ונזילות

בהשקעה, נזילות היא היכולת של ישות להמיר נכסים לתוך מזומנים, או כמה מהר אתה יכול לקבל את הידיים על קצת כסף.

בעסקים או חשבונאית, הנזילות היא יכולתו של עסק לשלם את התחייבויותיו וחובותיו לזמן קצר במועד פירעונם והוא מתבטא בדרך כלל, היחס השוטף, כיחס נזילות או באחוזים. נזילותה של חברה עסקית היא בדרך כלל עניין מיוחד לנושים לטווח הקצר שלה, שכן נזילותו של המשרד מודדת את יכולתו לשלם לנושים אלה.

בדרך כלל, ככל שערך הנזילות גבוה יותר, כך גדל מרווח הבטיחות של החברה ביכולתה לשלם את חשבונותיה.

4 יחסי נזילות

מספר יחסים פיננסיים מודדים את הנזילות של הפירמה, כאשר כל המידע מגיע מהמאזן שלך. יחסים אלה הם היחס הנוכחי, היחס המהיר או בדיקת החומצה, ומידת המרווח או קצב השריפה.

1. הפשוטה ביותר היא היחס הנוכחי. זהו אחוז מסך הנכסים השוטפים חלקי סך כל ההתחייבויות השוטפות. זה לווה מן ההגדרה להשקיע כי היא מניחה את כל הנכסים ניתן להמיר באופן מיידי במזומנים, וזה לעתים קרובות לא המקרה. ערך של מעל 100% אינו חריג בעת חישוב היחס השוטף.
2. היחס המהיר, או בדיקת החומצה , מודד את יכולתו של העסק לעמוד בהתחייבויות השוטפות מנכסים מאשר ניתן למכור בקלות (אם כי עדיף לעמוד בהתחייבויות אלה מתזרים מזומנים). הוא מנכה מלאי ותשלומים מראש מנכסים שוטפים ולאחר מכן מחלק אותם בהתחייבויות שוטפות.

1. תזרים המזומנים התפעולי הוא היכולת של החברה לספק את החוב השוטף מהכנסות שוטפות, ולא ממכירת נכסים. זהו חישוב דו-שלבי. תזרים המזומנים התפעולי מחושב על ידי הוספת הוצאות שאינן במזומן (בדרך כלל הוצאות פחת) ושינויים בהון החוזר. היחס נעשה על ידי חלוקת תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בהתחייבויות שוטפות.

1. מדד המרווח, הידוע גם בשם קצב השריפה , בוחן את מספר הימים שהחברה יכולה להפעיל באמצעות מזומנים בלבד. זה דומה ליחס הנוכחי יחס מהיר בכך שהוא עוסק כמה בקלות החברה יכולה לספק את חובות החוב הנוכחי שלה. זה, לעומת זאת, העדיף לפעמים את היחסים המהירים הנוכחי כי זה מספק קירוב של מספר הימים בפועל, שבו יחסים אחרים מספקים ערך המציין את היכולת ואת הקלות של ביצוע התשלומים. מדידת המרווח מחושבת על ידי חלוקת נכסים מהירים, או לאחר מכן ניתן להמיר אותם באופן מיידי למזומנים, על ידי הוצאות תפעול יומיות.

שימושי גם הון חוזר נטו , או הון חוזר, הוא הסכום המצטבר הכולל של כל הנכסים השוטפים בניכוי כל ההתחייבויות השוטפות, למדידת הנזילות לטווח קצר של העסק. זה גם אינדיקציה ליכולת של הנהלת החברה לנצל את הנכסים בצורה יעילה

דאגה

בעוד כמה בעלי עסקים ישקלו את כל הנכסים בחישוב יחסים אלה, כמה אנליסטים רק להשתמש בנכסים נזילים ביותר, כפי שהם מסתכלים על התרחיש הגרוע ביותר.