אתה תמצא את כל מה שאתה צריך עבור ניתוח יחס הנזילות על המאזן של החברה. נזילות נוגעת לנכסי החברה והתחייבויותיה. בפרט, הנזילות בוחנת האם החברה יכולה לשלם את החוב הנוכחי שלה עם הנכסים השוטפים שלה.
01 - צעדים ראשונים
הנה המאזן שאנחנו הולכים להשתמש כדוגמה. אתה יכול לראות שיש שנתיים של נתונים עבור חברה היפותטית זו. הסיבה לכך היא ניתוח יחס הוא רק כלי טוב אם אנחנו יכולים להשוות את היחסים שאנו לחשב את הנתונים של שנה אחרת או על ממוצעים בתעשייה.
בהמשך נשתמש בנתוני המאזן כדי לחשב את היחס השוטף והמהיר ואת ההון החוזר הנקי תוך הסברים על כל שינוי מהשינוי שלהם משנה לשנה. אתה יכול לשכפל את התוצאות עבור המשרד שלך.
02 - חישוב היחס השוטף של החברה
הצעד הראשון בניתוח הנזילות הוא לחשב את היחס השוטף של החברה. היחס הנוכחי מראה כמה פעמים על פני החברה יכול לשלם חובות החוב הנוכחי שלה על בסיס הנכסים שלה.
הנוסחה היא כדלקמן: יחס שוטף = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות . במאזן, תוכל לראות את המספרים המודגשים. אלה הם אלה שאתה משתמש עבור החישוב. עבור שנת 2008, החישוב יהיה כדלקמן:
יחס נוכחי = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
משמעות הדבר היא כי החברה יכולה לעמוד בהתחייבויות החוב הנוכחי (לטווח קצר) 1.311 פעמים מעל. כדי להישאר ממס, המשרד חייב להיות יחס שוטף של לפחות 1.0 X, כלומר, זה יכול בדיוק לעמוד בהתחייבויות החוב הנוכחי שלה. אז, המשרד הזה הוא ממס.
במקרה זה, עם זאת, המשרד הוא קצת יותר נוזלי מזה. זה יכול לעמוד בהתחייבויות החוב הנוכחי שלה יש קצת שמאלה. אם תחשב את היחס השוטף לשנת 2007, תראה כי היחס השוטף היה 1.182 X. לכן, החברה שיפרה את נזילותה בשנת 2008, אשר במקרה זה טובה מאחר והיא פועלת עם נזילות נמוכה יחסית.
03 - חישוב יחס מהיר של החברה או בדיקת חומצה
השלב השני בניתוח נזילות הוא לחשב את יחס מהיר של החברה או בדיקת חומצה . היחס המהיר הוא מבחן נזילות מחמיר יותר מאשר היחס השוטף. זה נראה כמה טוב החברה יכולה לעמוד בהתחייבויות החוב לטווח קצר שלה מבלי למכור את כל המלאי שלה לעשות זאת.
מלאי הוא לפחות נזיל של כל הנכסים הנוכחי, כי אתה צריך למצוא קונה עבור המלאי שלך. מציאת קונה, במיוחד בכלכלה איטית, לא תמיד אפשרי. לכן, חברות רוצה להיות מסוגל לעמוד בהתחייבויות החוב לטווח קצר שלהם מבלי להסתמך על מכירת המלאי.
הנוסחה היא כדלקמן: יחס מהיר = נכסים שוטפים - מלאי / התחייבויות שוטפות . במאזן, תוכל לראות את המספרים המודגשים. אלה הם אלה שאתה משתמש עבור החישוב. עבור שנת 2008, החישוב יהיה כדלקמן:
יחס מהיר = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
משמעות הדבר היא כי החברה אינה יכולה לעמוד בהתחייבויות החוב הנוכחיות (לטווח קצר) מבלי למכור את המלאי, כי היחס המהיר הוא 0.529 X שהוא פחות מ 1.0 X. כדי להישאר ממס ולשלם את החוב לטווח קצר מבלי למכור מלאי, יחס מהיר חייב להיות לפחות 1.0 X, וזה לא.
במקרה זה, עם זאת, החברה תצטרך למכור מלאי כדי לשלם את החוב לטווח קצר. אם תחשב את היחס המהיר לשנת 2007, תראה כי הוא היה 0.458 X. כך, החברה שיפרה את הנזילות שלה עד שנת 2008, אשר במקרה זה טובה מאז שהיא פועלת עם נזילות נמוכה יחסית. זה צריך לשפר את יחס מהיר מעל 1.0 X אז זה לא יצטרך למכור מלאי כדי לעמוד בהתחייבויות החוב לטווח קצר.
04 - חישוב ההון החוזר נטו של החברה
ההון החוזר נטו של החברה הוא ההפרש בין הנכסים השוטפים לבין ההתחייבויות השוטפות:
הון חוזר נטו = נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות
בשנת 2008, ההון הנקי של החברה יהיה:
$ 708 - 540 = 168 ש"ח
מתוך חישוב זה, אתה כבר יודע שיש לך הון חיובי נטו לעבוד עם אשר לשלם חובות חוב לטווח קצר לפני שאתה אפילו לחשב את היחס הנוכחי. אתה אמור להיות מסוגל לראות את הקשר בין ההון הנקי של החברה יחס הנוכחי שלה.
בשנת 2007, ההון החוזר הנקי של החברה היה 99 דולר, כך שמצב ההון החוזר נטו שלה, וכך גם מצב הנזילות שלה, השתפר בין השנים 2007-2008.
05 - סיכום ניתוח הנזילות שלנו
במדריך זה, בחנו את היחס השוטף של החברה, יחס מהיר והון חוזר נטו. אלו הם מרכיבי המפתח של ניתוח נזילות פשוט עבור חברה עסקית. ניתוח נזילות ומזומנים מורכבים יותר ניתן לביצוע עבור חברות, אבל זה ניתוח נזילות פשוטה יסייע לך להתחיל.
בואו נסתכל על סיכום זה. חברה זו שיפרה את מצב הנזילות שלה בין השנים 2007-2008 כפי שצוין על ידי שלושת המדדים שבדקנו. היחס השוטף ועמדות ההון החוזר נטו השתפרו. יחס מהיר מראה כי החברה עדיין צריך למכור מלאי על מנת לעמוד בהתחייבויות החוב הנוכחי, אבל היחס המהיר הוא גם שיפור.
כדי לנתח באמת את המשרד הזה, אנחנו צריכים להסתכל על הנתונים עבור התעשייה שבה המשרד הזה נמצא. זה טוב שיש לנו שנתיים של נתונים עבור המשרד כפי שאנו יכולים להסתכל על המגמה ביחסים. עם זאת, אנחנו גם צריכים להשוות את יחסי החברה עם התעשייה.