בַּעֲלוּת
ההבדל העיקרי בין מבטח המניות למבטח הדדי הוא צורת הבעלות.
חברת ביטוח מניות היא בבעלות בעלי המניות שלה. זה עשוי להיות בבעלות פרטית או ציבורית. מבטח מניות מפיץ רווחים לבעלי מניות בצורה של דיבידנדים. לחלופין, הוא עשוי לנצל רווחים כדי לשלם את החוב או reinvest אותם בחברה.
חברת הביטוח המשותפת נמצאת בבעלות המבוטחים בה. עודף ניתן לחלוקה למבוטחים בצורה של דיבידנדים או שיוחזק על ידי המבטח בתמורה להפחתות פרמיות עתידיות.
רווח והשקעות
הן חברות הביטוח והן חברות הביטוח ההדדי מרוויחות הכנסה על ידי גביית פרמיות מהמבוטחים. אם הפרמיות שגובה מבטח עולה על הכסף אותו היא משלמת בגין הפסדים והוצאות, המבטח מרוויח רווח חיתומי. אם ההפסדים וההוצאות עולים על הפרמיות הנגבות, מבטח מקיים הפסד חיתומי.
מניות וחברות הדדיות גם להרוויח הכנסה מהשקעות. עם זאת, אסטרטגיות ההשקעה שלהם לעתים קרובות שונים.
המשימה העיקרית של חברות המניות היא להרוויח רווחים לבעלי המניות. בגלל שהם כפופים לביקורת על ידי המשקיעים, חברות המניות נוטות להתמקד יותר מאשר הדדית על תוצאות לטווח קצר. מבטחי מניות צפויים גם הם להשקיע בנכסים בעלי תשואה גבוהה (מסוכנת) יותר מאשר בחברות הדדיות.
המבטחים הדדיים "המשימה היא לשמור על ההון כדי לענות על הצרכים של המבוטחים.
המבוטחים בדרך כלל פחות מודאגים מביצועים הפיננסיים של מבטחים ממשקיעים של חברות מניות. כתוצאה מכך, מבטחים הדדית מתמקדים בתוצאות לטווח ארוך. הם נוטים יותר מאשר מבטחים מניות להשקיע בנכסים שמרניים, תשואה נמוכה.
בנוסף לפרמיות ולהשקעות, לחברות המניות יש מקור הכנסה שלישי: התמורה במכירת המניות. כאשר מבטח המניות צריך כסף, הוא יכול להנפיק מניות נוספות של המניה. למבטח הדדי אין אופציה זו מאחר והוא אינו בבעלות בעלי מניות. אם מבטח הדדי צריך כסף, הוא חייב ללוות את הכספים או להגדיל את שיעורי .
הַנהָלָה
למבוטחים של חברת מניות אין כל משמעות בניהול החברה, אלא אם כן הם גם משקיעים. במבטח הדדי, המבוטחים הם הבעלים של החברה, ולכן הם בוחרים את דירקטוריון החברה . למבוטחים עשויה להיות השפעה מסוימת על סוגי מוצרי הביטוח שהחברה מציעה. הם גם מקבלים דיבידנדים מרווחי החברה.
יציבות כלכלית
אחד היתרונות של מבטח מניות למבוטחים הוא יציבות. בגלל מבטח המניות יש יותר אפשרויות לגיוס כספים, זה יכול להיות טוב יותר מאשר מבטח הדדי להתגבר על קשיים כלכליים.
החסרון העיקרי של ארגון החברות המשותפות הוא הסתמכותה של החברה על דמי הביטוח כמקור הכנסה.
מבטח הדדי שאינו מסוגל לגייס כספים עלול להיכחד מחוץ לעסקים או להכריז על חדלות פירעון . אם החברה נמכרת, מבוטחים רשאים לקבל חלק מהתמורה מהמכירה. מבטח הדדי נפגם מבחינה כלכלית יכול להפוך לחברה מניות באמצעות תהליך הנקרא דמוטואליזציה.
דמוטואליזציה
באופן כללי, מבטח הדדי יכול לדמות רק באישור המבוטחים, דירקטוריון החברה והרגולטור לביטוח המדינה. לחברות הדדיות יש שלוש אופציות בסיסיות להמרת מניות לחברה.
- דמוטואליזציה מלאה. זה כולל לעבור מלאה ממבטח הדדי לחברה מניות. המבוטחים מקבלים מזומן, זיכויי מדיניות או מניות בחברה החדשה שנוצרה.
- הדמוטואליזציה בחסות. מבוטחים אינם מקבלים כל פיצוי, למעט הזכות לרכוש מניות בתאגיד החדש. מניות המניות שלא נרכשו על ידי המבוטחים עשויות להימכר למשקיעים בהנפקה.
- חברת אחזקות הדדית . אפשרות זו אינה זמינה בכל המדינות. חברת אחזקות הדדית נוצרת יחד עם חברה בת של מניות שהיא בבעלות הרוב של חברת האחזקות. בעלי הפוליסות מקנים לבעלות בעלות בחברת האחזקות, אך לא בחברה המאוחדת. החברה הבת שולטת בפוליסות הביטוח .
רוב חברות המניות
בשנים האחרונות, חברות ביטוח הדדיות רבות הפכו לחברות מניות בגלל לחצים פיננסיים. כתוצאה מכך, הרוב המכריע של מבטחים בארה"ב הן חברות המניות. על פי האיגוד הלאומי של המפקח על הביטוח, מבטחי המניות מחזיקים כ -78% מסך הנכסים המזומנים והשקעות המוחזקים על ידי המבטחים האמריקאים בסוף שנת 2013. רק 18% מהנכסים הללו מוחזקים על ידי מבטחים הדדיים.