שיטות עבודה מומלצות לשימוש בעת הערכת העסק למכירה או לקנות
התהליך יכול להתחיל לשאול שאלות בסיסיות, אך חשובות, על העסק בהישג יד. כמה מההכנסות של החברה חוזרות? האם יש חוזים עם לקוחות / לקוחות?
האם לעסק יש נכסים / התחייבויות שלא נרשמו, כגון קניין רוחני או קשרי לקוחות? האם העסק יכול לשרוד ללא הבעלים הקיים? האם לנכסי החברה יש ערך כלכלי ממשי או ערך סנטימנטלי בלבד?
לא שתי הערכות עסקיות יהיו זהים, אבל בעלי עסקים קטנים ובעלי פוטנציאל צריך לשמור את השיטות המומלצות הבאות בחשבון בעת ביצוע תהליך של הצבת ערך על העסק.
- היזהר לא להסתמך יתר על המידה על "כלל אצבע". שיטה זו של הערכת שווי עסקית משתמשת בנוסחה פשוטה כדי לאמוד את הערך של העסק באמצעות מערכת של הנחיות עסקיות מבוססות תמחור כללי. זה יכול לגרום הערכה כי הוא גבוה מדי או נמוך מדי בהתאם הפרטים של עסק מסוים. הבעלים של פרקטיקה אופטומטרית, למשל, יכול להשתמש "מכפיל הכנסה חודשית נטו," בדרך כלל נע בין 3 ל 7 פעמים, כדי לבוא עם הערכה גסה של הערך של התרגול. אבל לאחר שהגיע טווח גס של ערכים מ $ 300,000 $ 700,000 עבור פרקטיקה מייצרת הכנסה חודשית נטו של 100,000 $, הבעלים עדיין עשוי להיות מחפש את הערך.
- לדעת מה לשים על חשיבות. זה חיוני לא לשים יותר מדי דגש על ערך הספר המדווח של שווי העסק הוא יותר מאשר רק את המספר הזה. כדי לקבל הערכה מדויקת, אין להתעלם הנכסים הלא רשומים, כמו גם את ההתחייבויות, של העסק. לדוגמה, כוח עבודה מאומן, קשרי לקוחות ושם מסחרי מספקים ערך לעסק אך אינם מופיעים ישירות בדוחות הכספיים. התחייבויות תלויות, כגון עלויות ניקוי סביבתי ותביעות תלויות ועומדות, עשויות שלא להופיע גם בדוחות הכספיים.
- להבין את ההבדל בין "תזרים מזומנים" ו "הכנסה". תזרים המזומנים הוא סכום הכסף כי העסק מקבל ומקדיש במהלך תקופה מסוימת של זמן. ההכנסה היא מה שנשאר מהכנסות ממכירות לאחר הפחתת כל ההוצאות. בעוד שניהם משקפים את היתרון הכלכלי של בעלות על העסק, קונה פוטנציאלי מתמקד בדרך כלל תזרים מזומנים כאשר שוקלים לקנות עסק. כדי לעזור להבין את ההבדל, אפשר לראות את ההכנסה כמו אנלוגי "ניקוד" ואת תזרים המזומנים כמו אנלוגי "המנצח".
- אין לשכוח לבצע התאמות נאותות לדוחות הכספיים ההיסטוריים לדברים כגון הוצאות שיקול דעת ופריטים חד פעמיים. כדי לאמוד נכונה את הערך של העסק, חשוב לקבוע את התועלת הכלכלית "מנורמל" כי העסק ניתן לצפות ליצור בעתיד. לפיכך, יש להסיר כל דבר שאינו מייצג את הפעילות הרגילה של העסק מהדוחות הכספיים. זה כולל בדרך כלל הוצאות משפטיות בגין תביעות חד פעמיות, הוצאות הקשורות לניקוי אסון ושכר דירה ששולמו מעבר לשכר דירה הוגן.
- הקפד לשים לב לנכסים כי הם התעלמו לעתים קרובות יש לשקול מקרוב. זה כולל מלאי (שנמחק לעתים קרובות לחלוטין), צבר ועבודה בתהליך, כמו גם כל ההכנסות לא רשומים או סחר חליפין. גורמים אחרים אשר מתעלמים לעתים קרובות הם האם העסק יש חכירה חיובית או כוח עבודה כבר במקום. יש לשקול נכס של עסק אשר בעל נכנס יקבל ערך ובסופו של דבר לשלם עבור.
- אין להתעלם מנכסים בלתי מוחשיים. זיהוי המותג, בסיס לקוחות / לקוחות, כישרון, תהליכים קנייניים ושנים בעסקים הם נכסים לא פיננסיים שלא יופיעו במאזן, אך הם חשובים ביותר בעת ביצוע הערכת שווי עסקית. זה במיוחד במקרה של עסקים שירות אשר מסתמכים במידה רבה על קשרי לקוחות וערך המותג.
אם אתה מגייס רו"ח שהוא מוכר בהערכת עסקים (ABV), כדי להעריך את העסק שלך, זכור כי יהיה עליך להכין את המסמכים הבאים:
- החזרי המס שלך לשלוש עד חמש השנים האחרונות 12 חודשים מהחודש האחרון ולשנה קודמת חשבונות חייבים רשימת פחת רשימת פחת של הוצאות שיקול דעת הכנסות בלתי צפויות הכנסות חליפין שנתיות עדכניות (אם ההערכה נערכת על בסיס ביניים בָּסִיס)
אמנם זה יכול להיות די קל לעלות עם הרעיון "ballpark" לגבי הערך של העסק, לוקח את הזמן כדי לחקור את הניואנסים רבים של התהליך יכול להיות ההבדל בין מכה החוצה, להכות לרוץ הביתה.
Kevin R. Yeanoplos, רו"ח / ABV / CFF, ASA הוא מנהל שירותי הערכת שווי עבור Brueggman ו- Johnson Yeanoplos, PC, חברת הפניקס המתמחה בהערכת שווי עסקי, ניתוח פיננסי ותמיכה בליטיגציה. ליאנפופלוס נסיון עשיר, עם שווי של למעלה מ -1,000 עסקים למגוון מטרות, כולל גירושים והתדיינות משפטית אחרת, מסים על מתנות ומסים, מיזוגים ורכישות, ועוד. הוא היה בכיתה שכר של אלה מרוויח את ABV ואת תעודות CFF.