מהו תזרים מזומנים חינם וכיצד ניתן לחשב את זה?

תזרים המזומנים החופשי שלך הוא אינדיקציה של בריאות העסק שלך

אם אתה מנהל עסק, חשוב להבין מה תזרים המזומנים החופשי הוא ואיך זה שונה תזרים מזומנים נטו. תזרים המזומנים החופשי שלך הוא אינדיקטור מרכזי לבריאות ולרווחיות העסק שלך. זה חיוני כי אתה יכול לחשב את זה במדויק כדי לקבל החלטות עסקיות המפתח עבור הארגון שלך.

תזרים המזומנים החופשי הוא כמה כסף יש לעסק שלך שאריות לשימוש למטרות אחרות לאחר שהוא שילם על הוצאות הון, כולל מבנים וציוד, והוצאות אחרות הדרושות כדי לשמור על הפעילות השוטפת שלו.

חישוב תזרים המזומנים החופשי יכול להיות קצת מסובך, ויש למעשה כמה דרכים אתה יכול לעשות את זה. אם אתה משתמש בשיטות אלה כראוי, אם כי, כל צריך ליצור את אותה תשובה (לספק לך דרך טובה לבדוק את העבודה שלך).

שלוש דרכים לחישוב תזרים מזומנים חינם

אלה שלוש דרכים לחשב תזרים מזומנים חופשי (המכונה גם לפעמים "תזרים מזומנים חינם המונח") עבור העסק שלך הם די קל לשימוש:

1. תזרים מזומנים חופשי = הכנסות ממכירות - עלויות תפעול ומסים - השקעות נדרשות בהון חוזר היכן:

במשוואה זו, ההכנסות ממכירות נלקחות מתוך דוח רווח והפסד , כמו גם עלויות תפעול ומסים. השקעות בהון חוזר חדש מופיעות כעלייה בנכסים קבועים במאזן העסקי.

2. תזרים מזומנים חופשי = רווח נקי מפעולות רגילות לאחר מסים (NOPAT) - השקעה נטו בהון חוזר

הנה, NOPAT היא אותה דמות [הכנסות ממכירות - עלויות תפעול ומסים] כמו במשוואה הראשונה.

ההשקעה נטו בהון התפעולי היא אותו נתון כמו התקופה השלישית בחישוב הראשון, או שניתן גם להשתמש בגידול בנכסים קבועים במאזן.

3. תזרים מזומנים חופשי = תזרים מזומנים נטו מפעילות שוטפת - הוצאות הון

להלן, תזרים המזומנים נטו מפעילות שוטפת נובע מהחלק הראשון של הדוח על תזרימי המזומנים , והוצאות ההון מקורו בגידול ברכוש הקבוע מחוץ למאזן.

כפי שתבינו כאשר אתם בוחנים משוואות אלה ולעבוד איתם כמה, כל שלוש שיטות אלה של חישוב תזרים המזומנים החופשי צריך להניב את אותה תשובה - הם פשוט לגשת לאותו מידע מזוויות שונות.

מה עליך לעשות עם מידע זה?

חברות שיש להם תזרים מזומנים בריא בריא יש מספיק כסף על היד כדי לפגוש את החשבונות שלהם כל חודש, ועוד כמה נשאר. חברה עם תזרים מזומנים חופשי עולה או גבוה בדרך כלל עושה טוב ואולי כדאי לשקול הרחבה, ואילו חברה עם נפילה או תזרים מזומנים חופשי (או לא נשאר כסף לאחר כיסוי החשבונות) ייתכן שיהיה צורך לבנות מחדש.

זה לא יוצא דופן, למעשה, עבור המשקיעים לחפש חברות עם תזרים מזומנים חופשי במהירות, שכן חברות אלה עשויים להיות לקוחות פוטנציאליים עתידיים מצוינים. אם המשקיעים מוצאים חברה עם תזרים מזומנים עולה ומחיר מניית משוערך, החברה עשויה להיות הימור השקעה טוב עוד יותר.

זה תלוי בעלי עסקים כיצד להשתמש תזרים מזומנים חופשי. את הכספים ניתן להשתמש כדי להרחיב את העסק, לשלם דיבידנדים לבעלי המניות, להפחית את החוב או להשקיע במחקר עבור מוצרים חדשים.