01 - סקירה כללית של ניתוח יחס החוב
טיפ: לחץ על התמונה כדי לראות אותה במצב מסך מלא. תוכלו גם לראות את זה בחלון אחר, כך שתוכל לקרוא את ההסבר ולראות את התמונה בו זמנית.
על מנת לנתח את עמדת החוב של החברה שלך, אתה צריך להיות המאזן של החברה ואת דוח הרווח לרשותכם. תזדקק למידע משני הדוחות הכספיים. יחסי החוב בוחנים את נכסי החברה, התחייבויותיה והון המניות של החברה.
הנה המאזן שאנחנו הולכים להשתמש במדריך זה. אתה יכול לראות שיש שנתיים של נתונים עבור חברה היפותטית זו. הסיבה לכך היא ניתוח יחס הוא רק כלי טוב אם אנחנו יכולים להשוות את היחסים שאנו לחשב את הנתונים של שנה אחרת או על ממוצעים בתעשייה.
אם תלחץ קדימה, תראה כי נשתמש אלה המאזנים ואת דוח הכנסות 2007 לחשב את יחסי החוב של 2007 עבור המשרד. לאחר מכן, נשווה אותם יחסי החוב 2008 תוך הסבר כל מה השינוי שלהם משנה לשנה. אתה יכול לשכפל את התוצאות עבור המשרד שלך.
02 - חישוב יחס החוב למאזן
טיפ: לחץ על התמונה כדי לראות אותה במצב מסך מלא. תוכלו גם לראות את זה בחלון אחר, כך שתוכל לקרוא את ההסבר ולראות את התמונה בו זמנית.
יחס החוב לנכסים מראה לך כמה בסיס הנכסים שלך ממומן עם חוב. הדבר החשוב לזכור הוא שאם 100% של בסיס הנכס שלך הוא ממומן עם החוב, אתה פושט רגל! אתה רוצה לשמור על החוב שלך יחס הנכס בקנה אחד עם התעשייה שלך. אתה גם רוצה לראות את המגמות ההיסטוריות של המשרד שלך ואת היכולת שלך כדי לכסות את הריבית על החוב.
תסתכל על מאזן. כל הנתונים שאתה צריך הוא כאן מודגש. יחס החוב לנכסים הוא: סך כל החוב / סך הנכסים
במאזן לשנת 2007 סך הנכסים הוא 3,373 דולר. כדי לקבל החוב הכולל, אתה צריך להוסיף יחד חוב שוטף (התחייבויות שוטפות), אשר הוא 543 $, וחוב לטווח ארוך, אשר 531 $. החישוב הופך ל:
חוב לנכסים = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
יחס החוב לנכסים של XYZ Corporation הוא 31.84%, כלומר, 31.84% מנכסי החברה נרכשים עם חוב. כתוצאה מכך, 68.16% מנכסי החברה ממומנים בקרנות הון או משקיעים.
אנחנו לא יודעים אם זה טוב או רע כמו שאין לנו נתונים בתעשייה כדי להשוות את זה עם. אנחנו יכולים לחשב את היחס לשנת 2008. אם אתה עושה את זה, תראה כי החוב יחס הנכסים לשנת 2008 הוא 27.79%. בשנים 2007-2008 ירד יחס החוב לנכסים עבור XYZ Corporation מ -31.84% ל -27.79%.
ירידה של החוב יחס הנכסים עשוי להיות דבר טוב, אבל אנחנו צריכים מידע נוסף כדי לנתח את זה כראוי.
03 - חישוב יחס החוב להון העצמי
טיפ: לחץ על התמונה כדי לראות אותה במצב מסך מלא. תוכלו גם לראות את זה בחלון אחר, כך שתוכל לקרוא את ההסבר ולראות את התמונה בו זמנית.
עסק ממומן על ידי חוב או הון עצמי (כסף שהושקע על ידי הבעלים) או שילוב של השניים. יחס החוב להון מודד את היקף החוב המשמש למימון החברה ביחס לסך ההון העצמי ששימש. השימוש במימון החוב מסוכן יותר עבור החברה מאשר באמצעות מימון הוני. ככל שחלקו של מימון החוב עולה, הסיכון של המשרד גם עולה. לכן חישוב זה יחס חשוב, במיוחד הבעלים של המשרד.
תסתכל על מאזן. ניתן לראות כי סך החוב ואת ההון העצמי של שניהם מודגשים. אלה הן שתי דמויות שאתה צריך לחשב את יחס החוב להון. החישוב הוא: סך כל החוב (התחייבויות) / הון עצמי = _____%
כאשר אתה מחשב את יחס החוב להון העצמי לשנת 2007, אתה מקבל:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
כלומר, 46.72% ממבנה ההון של החברה הוא חוב והיתרה מסופקת על ידי הון המשקיעים. כמו כל יחס אחר, אתה צריך נתונים השוואתיים כדי לדעת אם זה טוב או רע. אין לנו נתוני תעשייה, אבל אנחנו יכולים לחשב את יחס החוב ל -2008.
אם תחשב את יחס החוב ל -2008, התוצאה היא 38.48% . בשנת 2008, החברה משתמשת פחות חוב כדי לממן את פעילותה אשר עשוי להיות טוב. אנחנו צריכים לעשות ניתוח פיננסי מתקדם יותר, עם זאת, כדי לדעת את זה בוודאות.
04 - חישוב יחס הריבית שהשתררה (כיסוי ריבית)
טיפ: לחץ על התמונה כדי לראות אותה במצב מסך מלא. תוכלו גם לראות את זה בחלון אחר, כך שתוכל לקרוא את ההסבר ולראות את התמונה בו זמנית.
עוד חוב או יחס מינוף פיננסי שחשוב לחשב עבור החברה הוא הריבית מרוויח פעמים (TIE) או את יחס הכיסוי הריבית. יחס TIE אומר הבעלים של העסק הקטן כמה טוב החברה יכולה לכסות את הוצאות הריבית שלה על החוב. אם החברה משתמשת במימון חוב, היא חייבת להיות מסוגלת לשלם את הוצאות הריבית שלה.
בדרך כלל, אם לחברה יש יחסי חוב גבוהים, אז היחס בריבית שנצברו הוא בדרך כלל נמוך כי זה יהיה קשה יותר לשלם את הוצאות הריבית שלה אם יש לו הרבה חוב. מאידך, אם יחסי החוב של החברה נמוכים, הרי שהשיעור של הריבית המרוויחה יהיה גבוה, שכן יהיה קל יותר לכסות את הוצאות הריבית של החברה.
המספרים עבור יחס TIE באים מן ההכנסה של החברה כפי שמוצג לעיל. הנה החישוב עבור יחס TIE של החברה לשנת 2007:
EBIT / הוצאות ריבית = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
משמעות הדבר היא כי החברה יכולה לעמוד בהוצאות הריבית שלה 4.9 פעמים על פני כל שנה. אנחנו לא יודעים אם זה טוב או לא בלי משהו להשוות אותו ואין לנו נתונים השוואתיים. מה שאנחנו יודעים, לעומת זאת, היא כי XYZ תאגיד יכול לשלם את הוצאות הריבית שלה לפחות יותר מפעם אחת על פני כל שנה.
05 - פרשנות של תחילת יחס החוב ניתוח
טיפ: לחץ על התמונה כדי לראות אותה במצב מסך מלא. תוכלו גם לראות את זה בחלון אחר, כך שתוכל לקרוא את ההסבר ולראות את התמונה בו זמנית.
חישבנו את שלושת החובות החשובים ביותר לניהול החוב, או את המינוף הפיננסי, כדי לקבוע את מצב החוב של XYZ Corporation. כפי שניתן לראות בטבלה לעיל, החברה מסתמכת פחות על מימון החוב בשנת 2008 מאשר בשנת 2007.
זה לעתים קרובות סימן חיובי לבריאות הפיננסית של החברה. יותר חוב פירושו יותר סיכון. עוד חוב גם בדרך כלל אומר כי לחברה יש פחות מזומנים זמין לשלם הספקים שלה עבור פעולות כלליות מאז זה צריך לכסות את הוצאות הריבית שלה. חברה זו מסתמכת יותר על מימון הבעלים עכשיו. עבור עסק קטן, זה סימן חיובי.