גישה אחת היא באמצעות מימון מסורתי. הרבה נכתב על תוכנית SBA 7 (א) הלוואה, המספקת הלוואות מובטחות לעסקים קטנים.
גישה אחרת, עם זאת, היא למצוא שותף, או אחד או יותר משקיעים , מוכן להשקיע בעסקה.
בעוד שהבאת שותפים היא לעתים קרובות יקרה יותר מהשאלה המסורתית - המשקיעים דורשים תשואה גבוהה יותר על ההשקעה שלהם בתמורה להעמדת כספם בסיכון - הם גם עשויים להביא איתם ידע או מיומנויות מסוימים, מה שהופך את העלות הנוספת כדאית. או, כסף המשקיעים עשוי להיות הכסף היחיד הזמין, ובמקרה זה היתרונות של אפשרות זו הם מובנים מאליהם. מאמר זה עוסק בסוגים שונים של גופים עסקיים, וחלק ממאפייני המס של מבנים עסקיים מסוימים.
רקע כללי
ישויות משפטיות מאורגנות ומתקיימות על פי חוקי המדינה. לכל מדינה יש כללים משלה הנוגעים להיווצרותם ותפעולם של תאגידים, שותפויות כלליות, שותפויות מוגבלות, חברות בעלות אחריות מוגבלת וכו ', וחוק המדינה קובע כיצד תנהל הישות וכן את הקשר בין הישות לבין בעליה .
לא משנה איך העסק מאורגן למטרות חוק המדינה, מס הכנסה יהיה "להתעלם" זה כישות נפרדת מבעליה, או להתייחס אליו כאל שותפות או תאגיד למטרות מס.
תאגיד או גוף המסווג כ "תאגיד" או "תאגיד" לצרכי מס, ניתן לחייבם במס כתאגיד "ג" או כתאגיד "S". ישות מאוגדת, למשל, שותפות כללית, שותפות מוגבלת או LLC, תחויב בשותפות, אך היא עשויה לבחור בחיוב להיות מסווגת כ "עמותה" ומוחזקת כתאגיד.
חשוב לשקול את ההבדלים הללו בשלב התכנון, שכן הם עשויים להיות חשובים לגבי האופן שבו מערכת היחסים בין שותפות או השקעה מובנית בסופו של דבר.
תאגידים
תאגידים - בדיוק כמו אנשים - הבעלים שלהם רכוש, להיכנס חוזים משלהם, לנהל עסקים בכוחות עצמם. תאגיד הוא אדם מלאכותי, ובעלי המניות מחזיקים בדרך כלל במניות "מניות" בתאגיד - כל מניה המהווה עניין בתאגיד בכללותו.
סוג המניות ומניות המניות המוחזקות על ידי בעל מניות קובע את זכותו של בעל המניות לקבל דיבידנדים וחלוקות. בעלי מניות של תאגיד שיש לו רק סוג אחד של מלאי יחזיקו במניות רגילות: כלומר, מניות בהצבעה וזכויות הפצה. בעלי מניות של תאגיד עם יותר ממעמד אחד של מניות עשויים להחזיק במניות רגילות (שבדרך כלל יש להן זכויות הצבעה מלאות) ו / או מניות מועדפות (אשר בדרך כלל בעלות זכויות הצבעה מוגבלות יותר, אך משלמות דיבידנדים גבוהים וקבועים יותר, ועם פירוק חוזר את ההשקעה המועדפת לבעלי המניות לפני שבעלי מניות רגילים יכולים לקבל חלוקות פירוק).
סוגי המניות עשויים להיות מחולקים לסדרה, כאשר לכל סדרה זכויות דיבידנד וזכויות פירוק שונות והעדפות על הסדרה האחרת.
לדוגמה, תאגיד רשאי להחזיק במניות בכורה מסדרה א 'עם כל מניה הזכאית לדיבידנד שנתי, מצטבר של 5% ופיצוי פירוק השווה לערך הנקוב, ומניות בכורה מסדרה ב' עם כל מניה הזכאית לדיבידנד שנתי שנתי מצטבר של 3% פירוק מחליף השווה לערך הנקוב. אם כל נכסי התאגיד ימכרו, ותמורת המכירה לא תהיה מספקת כדי לשלם במלואה דיבידנדים בעבר והפצות פירוק, תקנון ההתאגדות או תעודת הייעוד ביצירת הסדרה יפרט אם מחזיקי סדרה א 'או סדרה ב' יהיו ששולמו תחילה. אם סדרה א 'שולמה תחילה, העודף ישולם לבעלי מניות סדרה ב' וכן הלאה. בעלי המניות המשותפים בדרך כלל משלמים תשלום אחרון, משתפים באופן יחסי בכל התמורה שנותרה לאחר בעלי המניות המועדפות משולמות במלואן.
זה נפוץ למשקיעים רוצים המניות המועדפות. חשוב גם לציין, עם זאת, כי תאגיד "S" יכול רק אחד בכיתה של מלאי. ישות המוטלת על עצמה כתאגיד אינה יכולה, לפיכך, להציע מניות מועדפות למשקיעים ועדיין ליהנות מטיפול במס הכנסה כתאגיד "S". מסיבה זו, ייתכן שתרצה לשקול, במקום זאת, יצירת שותפות מוגבלת או LLC מסים כשותפות. ישויות המוטבות כשותפות בדרך כלל מספקות גמישות רבה יותר בחלוקת רווחים והפסדים, ויש להם פחות פורמליים ההפעלה.
שותפויות
אמנם שותפויות ו LLCs נחשבים בדרך כלל ישויות נפרדות מבעליהן, על פי חוקי המס הנוכחיים, הן נתפסות לעתים כישות נפרדת מבעליהן (גישת הישות) ולעתים נתפסת כמכלול של בעליהן (הגישה המצטברת). זו גישה מוכללת עושה מיסוי השותפות שונה מאוד ממס חברות.
על פי עקרונות המיסוי של השותפות, לכל שותף יש את "חשבון ההון" שלו, אשר מגדיל את סכום התרומות של השותף ואת חלקו בהכנסות ובהכנסות של השותפות, וירידה בכמות ההפצות שניתנה לשותף ולחלקה החלוקה של השותף מהפסדי השותפות. הסכם השותפות קובע כיצד יחלקו השותפים רווחים והפסדים.
בשותפויות רבות יש לשותפים הסכמי שיתוף פשוטים שבהם חלקם של ההון, הרווחים וההפסדים זהה. (לדוגמה, כל שותף תורם 50% מההון לשותפות, כל שותף זכאי ל 50% - מהכנסות השותפות, רווח וכו ', וכל שותף זכאי לחלוקה השווה ל 50% - מזומן זמין). סוגים של הסדרים מכונים לפעמים "ישר" או "אנכי פרוסה" בעלות האינטרסים והקצאות מסוג זה בדרך כלל לא מהווים כל חששות מס פוטנציאליים.
בשל הגמישות הגלומה בחשבונאות מס של שותפות, עם זאת, הסכמי שותפות יכולים להיכתב כדי לשקף כל הסדר שיתוף כלכלי והסדר שיתוף סיכונים הרצוי הצדדים. במרוצת השנים התפתחו מבנים מורכבים יותר, ונפוץ יותר לראות מה ידועים כ"הקצאות מיוחדות "של פריטי שותפות, רווח, הפסד או ניכויים בין השותפים. לדוגמה, הסכם שותפות רשאי להקצות את כל ניכויי הפחת לשותף אחד, בעוד שהכנסות, רווחים והפסדים משותפים בין השותפים. או, שותפות עם שתי חטיבות, חטיבה א '(המנוהלת על ידי פרטנר א') וחטיבה ב '(המנוהלת על ידי פרטנר ב'), רשאית להקצות את כל הרווחים וההפסדים של חטיבה א 'לשותף א', וכל הרווחים וההפסדים של האגף B לפרטנר ב '
הקצאות מיוחדות יכובדו אם ייקבעו "השפעה כלכלית מהותית". אם מס הכנסה קובע כי להקצאה אין השפעה כלכלית מהותית, היא תקצה מחדש את ההכנסה או ההפסד כדי לשקף את מה שמס הכנסה נראה מתאים בהתחשב בעניינו של השותף בשותפות, אשר יכולים ליצור השלכות מס בלתי צפויות ולא צפויות.
סוגים אלה של הקצאות, עם זאת, יכול לאכזב את המשקיעים אם הם לגרום הפצות פירוק שונה מהצפוי. החל משנות התשעים המוקדמות התפתחה אפוא גישת ניסוח חדשה שהתמקדה בהפצות ולא בהקצאות מס. על פי הגישה החדשה (לעתים מתייחסים לגישה "הקצאת ייעוד" או "הקצאה בכפייה"), הסכמי השותפות מכתיבים את אחוזי חלוקת השותפים ומסתמכים על מחיר לרכישה של השותפות, כדי לכפות את הקצאות המס המתאימות, כך שכל יתרת חשבון ההון הסופית של כל שותף מה עליו לאפשר לשותפות לחסל לפי מפל ההפצה ולוודא שחשבון ההון של כל שותף יופחת לאפס.
לדוגמה, הוראת מפל מים תספק, לדוגמה, כי המזומנים הזמינים יחולקו 80% לפרטנר א 'ו - 20% לפרטנר ב' עד אשר פרטנר א 'יקבל חלוקה כוללת בסכום השווה ל - 100% מהרווח הראשוני שלו, 70% לפרטנר א 'ו 30% - לפרטנר ב' עד למועד קבלת פרטנר א 'לחלוקה כוללת בסכום השווה ל - 200% מהרווח הראשוני שלו, אז 60% לפרטנר א' ו - 40% לפרטנר ב 'עד לפרטנר A קיבל התפלגויות סך בסכום השווה ל 300% של התרומה הראשונית שלו, וכו ' משקיעים כמו הסכמים אלה כי הם יותר קל להבין ולהפיק תוצאה מסוימת יותר. הם עושים עורכי דין ורואי חשבון קצת עצבני כי מס הכנסה מעולם לא הוציא הנחיות עליהם, ויש חשש כי הקצאות ממוקדות עלול חוסר אפקט כלכלי משמעותי. אבל שוב, אנשי עסקים מעדיפים אותם, ולכן, הם כנראה כאן כדי להישאר.
שלא כמו תאגידים, שותפויות הן מטבען עובר מסים ישויות. אז לא משנה איך הרווחים וההפסדים משותפים, פריטי מס שהוקצו לעבור לרמה השותף.
סיכום
בחירת הישות העסקית המתאימה כוללת תכנון מס קפדני והבנת חוק החברות והשותפות. בנוסף לחוק המס הפדרלי, לכל מדינה יש כללים משלה לגבי ארגון ישויות וממשל, כמו גם מערכת המס שלה (אשר לא בהכרח בעקבות מערכת המס הפדרלי).
והכי חשוב, עם זאת, חשוב לדעת את סוג המשקיע שאתה מחפש ולהבין את התיאבון של המשקיעים ואת הציפיות לגבי סוג של סיכון אתה שוקל. אין כל אחד בגודל מתאים לכל מבנה כאשר מדובר בהשקעה, אבל זה טוב להכין את עצמך ולחפש השקעה בעיניים פקוחות.
Mullin Russ Kilejian הוא משרד עורכי דין בשירות מלא, שנוסד בשנת 2003. המשרד מוכר בתחום ארצי בתחום דיני הזיכיונות ומספק שירותים משפטיים בתחומי הליטיגציה של חברות, מסים, תעסוקה, סימני מסחר, טכנולוגיה וליטיגציה מסחרית. שריל מולין היא בעלת תואר דוקטור למשפטים מאוניברסיטת וידנר, ותואר LL.M במיסוי מבית הספר למשפטים של אוניברסיטת דדמן. היא יכולה להגיע ב cheryl.mullin@mrkpc.com.