הבנקים הם המקור הפופולרי ביותר של מימון החוב , אבל החוב יכול להיות גם שהונפקו על ידי חברה פרטית או אפילו על ידי חבר או בן משפחה.
היתרונות של מימון החוב
- שמירה על הבעלות: אתה הופך להיות מחויב לבצע את הסכומים המוסכמים במועד כאשר אתה ללוות מהבנק או המלווה אחר, אבל זה הסוף של החובה שלך. אתה שומר על הזכות לנהל את העסק שלך עם זאת אתה בוחר ללא הפרעה מבחוץ.
- ניכויי מס: זהו אטרקציה ענקית למימון החוב. ברוב המקרים תשלומי קרן וריבית על הלוואה עסקית מסווגים כהוצאות עסקיות ולכן הם יכולים לנכות מהכנסות העסק שלך בזמן מס. זה עוזר לחשוב על הממשלה כעל "שותף" בעסק שלך במקרה זה, עם נתח הבעלות של 30 אחוז או מה שיעור המס העסק שלך הוא.
- ריבית נמוכה יותר: לנתח את ההשפעה של ניכויי המס על הריבית הבנקאית. אם הבנק הוא לחייב אותך 10 אחוזים עבור ההלוואה שלך ואת הממשלה מסים לך ב 30 אחוז, יש יתרון לקחת הלוואה אתה יכול לנכות.
חסרונות למימון החוב
- פרעון: ההתחייבות הבלעדית שלך למלווה היא לבצע את התשלומים שלך, אך עדיין תצטרך לבצע תשלומים אלה גם אם העסק שלך נכשל. המלווים שלך תהיה תביעה להחזר לפני כל המשקיעים בהון אם אתה נאלץ לפשיטת רגל.
- תעריפים גבוהים: גם לאחר חישוב הריבית בהנחה מהניכויי המס שלך, אתה עדיין עשוי להיות מתמודד עם ריבית גבוהה כי אלה ישתנו עם תנאים מאקרו כלכליים, ההיסטוריה שלך עם הבנקים, האשראי העסקי שלך דירוג האשראי האישי שלך ההיסטוריה.
- משפיע על דירוג האשראי שלך: זה אולי נראה אטרקטיבי להמשיך לשמור על החוב כאשר המשרד שלך צריך כסף, בפועל ידיעה כמו "מנוף", אבל כל הלוואה יצוין על דוח האשראי שלך ישפיע על דירוג האשראי שלך. ככל שאתה ללוות, כך גבוה הסיכון הופך את משאיל כך תוכל לשלם ריבית גבוהה יותר על כל הלוואה לאחר מכן.
- מזומנים ו בטחונות: גם אם אתה מתכנן להשתמש ההלוואה להשקיע בנכס חשוב, תצטרך להיות בטוח כי העסק שלך תייצר תזרים מזומנים מספיק על ידי פירעון הזמן של ההלוואה אמורה להתחיל. אתה גם קרוב לוודאי תתבקש לשים בטחונות כדי להגן על המלווה במקרה שאתה ברירת המחדל על התשלומים שלך.
אלטרנטיבות למימון החוב
- מימון הון : זה כולל מכירת מניות של החברה שלך למשקיעים המעוניינים או לשים כמה כסף שלך לתוך החברה.
- מימון הביניים : כלי חוב זה מציע עסקים לא מאובטחת החוב - אין בטחונות נדרשת - אבל הסחר הוא ריבית גבוהה, בדרך כלל בטווח 20 עד 30 אחוזים. ויש מלכוד. המלווה יש את הזכות להמיר את החוב להון בחברה אם החברה ברירות המחדל על התשלומים. מימון הביניים פונה ליזמים כי הוא מציע נזילות מהירה, הבנק המנפיק בדרך כלל לא רוצה להיות בעל מניות למרות החוב ניתן להמיר להון. הם לא מחפשים לשלוט בחברה.
- מימון היברידי: חברות רבות פונות לשילוב של חוב והון עצמי למימון המיזמים שלהן. הנושא ואז הופך לקבוע את השילוב הנכון? תיאוריה פיננסית נפוצה היא משפט מודיליאני-מילר, הקובע כי בשוק מושלם, ללא מסים, שווי החברה הוא זהה בין אם הוא ממומן לחלוטין על ידי חוב, הון עצמי או היברידי. אבל זה נחשב תיאורטית מדי, כי חברות אמיתיות צריך לשלם מסים ויש עלויות הקשורות פשיטת רגל.
יחס חוב / הון
יחס החוב / הון פשוט פירושו חלוקת החוב הכולל שלך על ידי ההון העצמי הכולל שלך. הן המלווים והמשקיעים רוצים לראות את המספר הזה כדי לקבל מושג איך קיימא מבחינה כלכלית המשרד שלך. הם ירצו לדעת היכן ההשקעה שלהם עומדת במקרה שהחברה שלך פשטה את הרגל.
לבעלי החוב יש עדיפות על בעלי המניות מחלים כספים מפשיטת רגל.
סביר להניח שאתה לוקח על עצמו כמה חובות בשלבים המוקדמים, אבל לפקח איך "מנוף למעלה" המשרד שלך בהשוואה לשאר התעשייה שלך. Bizstats.com מציע דרך קלה לבדוק את יחס החוב להון שלך נגד רשימה של מדדי התעשייה. הבנקאות היא בין ענפי הסיכון החשובים ביותר עם יחס של 29, ואילו תעשיית הציוד החשמלי באה ברמה שמרנית של 0.7.
מתי להשתמש מימון החוב
משאיל יבקש תשלומים בתשלומים על ההלוואה שלה זמן קצר לאחר הכסף מושאל. זה אומר שאתה צריך מזומנים כדי להתחיל ביצוע תשלומים קצר יחסית. אפילו עסק משגשג יכול למצוא את עצמו במזומן קצר כאשר הכסף שלו קשור ציוד או אם הלקוחות לא משלמים. כאשר אתה שוקל לקחת על עצמו חוב, שאל את עצמך:
- האם אני משתמש בכסף הזה כדי להשקיע בעלויות קבועות או משתנות? אם אתה משקיע בעלויות קבועות כגון פיסת ציוד חדשה, אז אתה כנראה לא תראה שום מזומנים חוזר ממנו בטווח הקרוב. אבל אם אתה צריך את הכסף כדי להשקיע בעלויות משתנות כגון חומרים עבור המוצר שאתה מבצע או עלויות הקשורות עם כל לקוח חדש, את ההשקעה החוב צריך המשויך תזרימי מזומנים.
- מה הלקוחות שלי? לקוחות אשר באופן עקבי לשלם בזמן הם קריטיים תזרים מזומנים ואת היכולת להחזיר את החוב. שים לב הרגלי התשלום של הלקוחות שלך ולשקול תמריצים כדי לגרום להם לשלם מוקדם. בדוק עם אסוציאציות ומתחרים כדי לוודא שתנאי התשלום שלך תואמים את הסטנדרטים של התעשייה שלך.
- איפה אני במחזור העסקים שלי? מימון החוב יכול להיות מסוכן בשלבים המוקדמים של החברה. אתה בטח יהיה להפסיד כסף בהתחלה וזה יכול לפגוע ביכולת שלך לבצע תשלומים בזמן. הרווח הנקי שלך יהיה נמוך ולכן היתרונות המס של החוב יהיה מינימלי. כאשר העסק שלך גדל ומתבגר, החוב הופך להיות אופציה חזקה יותר. היתרון במס יהיה גדול יותר, תזרים המזומנים שלך יהיה צפוי יותר, ואת הסיכון שאתה בפנים בפשיטת רגל פוטנציאלית פוחתת מאז אתה כבר פועל יותר.